Tom Lee, CNBC’ye yaptığı açıklamada yapay zeka hisse satışlarının dip yaptığı görüşünde olduğunu söyledi ve arzın hâlâ sıkı olduğunu savundu.
Kriptonun Binance hack’ine tepkisini, satış baskısının büyük ölçüde geride kalmış olabileceğine dair kanıt olarak gösterdi.
Güçlü yapay zeka talebi çip üreticilerini kâr endişelerinden korumadı ve Bitcoin fonlarından çıkışlar yatırımcıların hâlâ para çektiğini gösteriyor.
Fundstrat’ın kurucusu ve Bitmine’in başkanı Tom Lee, yapay zeka hisse satışlarının dip yaptığını söylüyor; talebin arzla kısıtlandığını ve çok milyar dolarlık bir hack’e kripto tepkisinin yatırımcıların satışın büyük kısmını zaten gerçekleştirdiğini gösterdiğini savunuyor.
“Dipte olduğumuzu düşünüyorum,” Lee Squawk Box’taki CNBC röportajında konuştu. Yorumu, bireysel yapay zeka şirketlerinin ötesine yayılan bir düşüşün ardından geldi: büyük teknoloji hisseleri de emeklilik için kullanılan fonların içinde yer alıyor. (Açıklama: Tom Lee, Decrypt’in ana şirketi Dastan’da birkaç yatırımcıdan biri.)
Lee, fiyatların düşmeyi durdurduğu noktayı belirlemenin ne kadar zor olduğunu kabul etti. “Dipler tehlikelidir çünkü dipte ne kadar daha aşağı hareket olacağı bilinmez,” dedi.
Olgunun temeli, hızlı genişlemekte zorlanan bir sektör ile müşterilerin ihtiyacı olan kapasiteden fazlasını inşa eden bir sektör arasındaki ayrımda yatıyor.
“Yapay zeka pazarı hâlâ çok sıkı. Aşırı kapasite pazarı değil,” Lee söyledi. Harcamalardaki kısıtlamalar, siyasi muhalefet de dahil, büyümeyi yavaşlatıyor ancak patlamanın zirve yaptığına işaret etmiyor, diye savundu.
Güçlü talep kâr sorununu çözmüyor
Ayrım, yapay zekanın altyapısını inşa eden şirketler için önemli; bu şirketler bu sistemleri çalıştıran bilgisayarları barındıran veri merkezlerini kapsıyor. Kıtlık müşterilerin beklemesine yol açabilir, ancak tedarikçilerin siparişleri gelire dönüştürmesini de engelleyebilir.
Cuma günü Intel özellikle keskin bir örnek sundu; şirketin hisseleri hayal kırıklığı yaratan dördüncü çeyrek öngörüsünün ardından neredeyse yüzde 30 düşerek 65,76 dolara geriledi. Veri merkezi ve yapay zeka gelirleri bir yıl öncesine göre yüzde 78 artarak 7,3 milyar dolara yükselmesine rağmen, üretim kısıtları talebi karşılama yeteneğini sınırladı.
Intel çeyreklik gelirini 15 milyar dolar ile 16 milyar dolar arasında öngördü; orta nokta analist beklentilerinin yaklaşık 1,6 milyar dolar altındaydı. Daha zayıf PC işi baskıyı artırdı; bu durum sağlıklı yapay zeka talebinin düşen hisse fiyatıyla birlikte var olabileceğini gösteriyor.
Yapay zeka meraklıları ve kripto meraklıları aynı gemide
Lee’nin ikinci argümanı hisse senedi piyasasının dışına bakıyor. Borsanın başlangıçta yaklaşık 6,3 milyar dolarlık bir etkiye sahip olduğunu tahmin ettiği Binance güvenlik ihlaline kripto piyasasının nispeten sınırlı tepkisine işaret etti.
“Kripto risk için öncü göstergeyse, insanların büyük ölçüde elendiğini zaten gördünüz,” dedi. Okumasına göre, kötü haberi çok daha büyük bir düşüş olmadan emen bir piyasanın fiyatları aşağı itecek daha az satıcısı kalmış olabilir.
Cuma günü Bitcoin yaklaşık yüzde 4 düşerek yaklaşık 76.400 dolara geriledi ve 1,3 milyar dolardan fazla teminatlı pozisyon zorunlu olarak kapatıldı. Hisse senedi gibi işlem gören ve Bitcoin tutan ABD spot Bitcoin borsa yatırım fonları da o gün 643,2 milyon dolar kaybetti; bu Ekim ayının en büyük günlük çıkışıydı.
Buna karşın, yüzde 4’lük bir düşüş boğa piyasalarında bile görülebilir ve kripto yatırımcıları arasında nispeten normal bir olay olarak kabul edilir.
Binance Cuma günü etkilenen varlıkların yaklaşık 3 milyar dolarının dondurulduğunu açıkladı ve acil durum rezervi ile şirket fonlarını kullanarak kayıpları karşılayacağına söz verdi.
