6 Ocak 2025'te Nvidia CEO'su Jensen Huang sonunda rock yıldızı anını yaşadı. Siyah deri ceketinin stadyum ışıklarında parladığı, 14 bin kişilik arenanın tamamen dolu olduğu, influencer'ların ve hayranların yüzlerinin mavi ışıkla aydınlandığı bir ortamda, havada elini kaldırarak alkış ve tezahürat eşliğinde sahneye zaferle çıktı.
Artık Jensen Huang için alkışlayan pek kimse kalmadı. İddiaya göre iki çip kaçakçılığı skandalını mümkün kıldıktan sonra Nvidia'dan ayrıldı ve üç metresi olduğu, bunlardan birinin iddia edilen bir Çinli casus olduğu ve aynı dönemde Başkan Donald Trump'la görüşürken bu ilişkiyi sürdürdüğü öne sürüldü.
Dünya, bu skandalın tüm ABD yapay zekâ sektörünü bozup bozmayacağını ve bununla birlikte hisse piyasasını da istikrarsızlaştırıp istikrarsızlaştırmayacağını izliyor. Bunun nedeni Huang'ın yalnızca ilk 5 trilyon dolarlık şirketi yönetiyor olmaması; aynı zamanda dünya çapındaki yapay zekâ patlamasını besleyen vazgeçilmez GPU'ların kontrolündeki vizyoner lider olması. Şirket tek başına S&P 500 endeksinin yaklaşık yüzde 6'sını temsil ediyor. Huang, bir gün istifa etmesi halinde devralma planı yapmadı.
63 yaşındaki Huang bir zamanlar iş başında ölmek istediğini söylemişti; 90 veya 100 yaşına kadar çalışacağını, ardından şirketi robot olarak yönetmeye devam edeceğini öne sürmüştü.
Huang'ın yerine geçmek kolay değil, kısmen de olsa yardımcıları yoktu. Yaklaşık 60 çalışan doğrudan CEO'ya raporluyordu. IDC analisti ve eski bilgisayar gazetecisi Tom Mainelli, "Şirketi kendi etrafında inşa etti ve orada olan her şey ondan aktı" diyor.
"Jensen Nvidia, Nvidia Jensen" diyor, Nvidia'nın kuruluşundan bu yana takip eden bilgisayar endüstrisi analisti Jon Peddie.
Ama Nvidia artık Jensen değil. 33 yıl önce kurucu ortak olduğu şirketten ayrıldı. Bu bir dönemin sonu ve sadece Nvidia için değil; çünkü Jensen Huang, Büyük Teknoloji'nin son gerçek vizyoner gösteri adamı kurucu CEO örneğiydi.
"Hem vizyoner hem taktik liderdi, teknoloji dünyasının Steve Jobs'a en yakın örneği" diyor Moor Insights & Strategy baş analisti Pat Moorhead.
Elon Musk Tesla'yı tam olarak kurmadı ve kırdığı sözlerin oldukça uzun bir geçmişi var, Meta'nın Mark Zuckerberg'i ise şimdiye kadar ne vizyoner ne de gösteri adamı olduğunu kanıtladı. Google'ın Larry Page ve Sergey Brin 2019'da şirket çalışan huzursuzluğu yaşarken çekildi ve şirketi Sundar Pichai'nin yönetimine bıraktı; Microsoft ve Apple da Bill Gates ve Steve Jobs döneminden bu yana her biri iki kez bayrağı devretti.
Bazıları Apple'ın Steve Jobs'unun CEO kalıbını kırdığını söylüyor, ama o kendi kalıbını yarattı. Huang, ürünlerini anahtar konuşmalarda tanıtarak, Jobs'un simgesel siyah balıkçı yaka kazak gibi tek tanınabilir bir kıyafet benimseyerek ve sunumların sonunda sürpriz için ara sıra "bir şey daha" diye espri yaparak onun örneğini izleyen sayısız teknoloji liderinden biriydi. Haber odasında bazen Jobs hayranları diye şakalaşırdık; çoğu itibarını bunu yapacak kadar taşımayan katı takım elbiseli kişilerdi.
Huang'ın da siyah ceketini üniforma olarak benimsediğini gördüğüm ilk seferde onun da bir Jobs hayranı olabileceğini düşünmüştüm. Bu her zaman deri ceket değildi; daha önceki versiyonu Nvidia markalı yumuşak kabuklu bir ceketti. Huang daha sonra hava sıcak olsa bile ceket giymekte ısrar etti; birkaç kez ter içinde kaldığını gördüm ama çıkarmadı. Jobs'un aksine, pek çok anahtar konuşmasını paylaşacak pek fazla haberi olmadığı zamanlarda da yaptı; şirketin önceki başarılarını sanki yenilermiş gibi tekrarlamayı seviyordu.
Ama Huang'ın Jobs kadar ağırlığı olmasa da sahnede sergileyecek heyecan verici teknolojisi vardı ve bunu sahnede göstermeyi severdi. Göz açıcı oyun grafikleri, fizik ve aydınlatma demolarıyla görsel bilişimin geleceğini insanlara heyecanla anlatmayı biliyordu; zamanla görüntü tanıma, yapay zekâ hava simülasyonları, gerçek dünya fabrikalarının dijital kopyaları ve sanal olarak eğitilebilen robotlar geldi.
Nvidia'sı GPU'ların nasıl ve neden çalıştığını insanlara anlatmaya da çalıştı; 2008'de Nvidia'nın Mythbusters'ı davet edip seri işlem ile paralel işlem arasındaki farkı 1.100 nozullu bir paintball tabancasıyla Mona Lisa'yı tek atışta "boyayarak" gösterdiğini hâlâ hatırlıyorum.
O zamanlar bilmediğim şey: Huang bir vizyoner kurucuydu. Bir dizi büyük bahisle Nvidia'yı şöhrete ve servete taşıdı.
1996'da, Denny's bir lokantasında şirketi kurduktan üç yıl sonra Nvidia, Sega Dreamcast oyun konsolu için başarısız bir grafik çipi üzerinde çalışırken neredeyse iflasın eşiğine geldi. Ancak çipi teslim etmese de Huang, The Wall Street Journal'ın 2024'te bildirdiğine göre Sega'yı şahsen ikna ederek sonrasında 5 milyon dolar yatırım yapmasını sağladı.
Nvidia Huang'sız çalışır mı?
İsimli bir halef olmasa da analistler Nvidia'nın henüz büyük bir sorun içinde olmadığını düşünmüyor.
"Bu önümüzdeki bir yıl için iş şoku değil, hisse şoku. Yol haritası ve üretim 2027'ye kadar kilitli" diyor Moor Insights & Strategy'den Pat Moorhead. "Soru, bu planlar bittiğinde Nvidia'nın Jensen temposunda icat etmeye devam edip etmeyeceği. Herhangi bir rakip çiplerden daha büyük risk, bir boşluk sırasında müşterilerin temkinli davranması. Bu yüzden bir sonraki CEO'nun teknik itibara, tek bir kişiye bağlı olmayan bir iş modeline ve CUDA'yı korumak için bir plana ihtiyacı var."
"Kurucu vizyoner, kültür belirleyici, lider, yapay zekâ endüstrisi sözcüsü vb. gerçek kayıp. Stratejik olarak hiçbir şeyin değişmeyeceğini düşünmüyoruz" diyor Creative Strategies analisti Ben Bajarin. "Ürün yol haritası belirlenmiş durumda ve güçlü kalıyor, bir sonraki birkaç nesil zaten tasarımda, tape-out aşamasında veya siparişte. NVIDIA, önde gelen wafer'lar ve CoWoS sınıfı paketlemeden HBM'ye ve raf düzeyindeki ortaklara kadar tedarik zincirinin arkasını yıllarca kilitleme konusunda harcadığı çaba sayesinde yol haritasını ölçekte teslim etmek için en iyi konumda olan şirket olmaya devam ediyor. Bu tedarik konumu tek bir kişiyle birlikte gitmiyor."
"Sonsuz gösteri adamı, satışçı ve NVIDIA için vizyonerdi, bu yüzden onun yerini doldurmak zor olacak" diyor IDC analisti Tom Mainelli. "Ama şirketin teknoloji yol haritası sağlam ve arkasındaki ekip hâlâ orada. Onun yerine doğru kişiyi seçmek kilit olacak ve yolda şüphesiz iniş çıkışlar olacak. Ama şirket hayatta kalacak."
"Jensen son derece yetenekli bir organizasyon kurdu; derin bir mühendislik kadrosu, olgun, ağır kaynaklı bir yazılım ekosistemi ve güçlü müşteri ilişkileri var" diyor HotTech Vision and Analysis'ten Dave Altavilla. "Ayrılışı şüphesiz bir liderlik ve stratejik vizyon boşluğu bırakıyor, ancak onun yardımıyla kurulan teknoloji, yetenek ve icra kabiliyetleri ortadan kaybolmuyor. Gerçek soru, halefinin aynı uzun vadeli vizyonu sürdürebilecek ve pazardan önce yatırıma isteklilik gösterebilecek olup olmadığı."
"Şirket içinde kimse onun ayakkabılarına girmek istemiyor, bu yüzden dışarıdan biri bulunması gerekecek" diyor Jon Peddie Research'ten Jon Peddie. "O kim olursa olsun Jensen olmayacak, aynı hırsı, aynı temasları ve ilişkileri, aynı vizyonu veya büyük, uzun vadeli bahisler yapma cesaretini taşımayacak. Bunu Apple, AMD, Intel ve diğer şirketlerde gördük. Dolayısıyla yatırımcılar bir miktar istikrar görüp 'ya olursa' soruları azalana kadar hisse muhtemelen bir süre dalgalanacak."
Ardından şirketi tekrar Riva 128 PC grafik hızlandırıcısına bahse girmeye ikna etti; bu girişim o kadar iddialıydı ki Nvidia'nın yaklaşık 100 çalışanının yarısından fazlasını işten çıkarmak zorunda kaldı, prototipleme aşamasını atladı ve doğrudan üretime gönderdi ve The New Yorker'ın 2023'te yazdığına göre sevkiyat zamanı geldiğinde geriye sadece bir aylık maaş kaldı. Neyse ki başarılı oldu, sadece dört ayda bir milyon ünite sattı ve hem GeForce GPU'nun hem de çip üreticisi TSMC ile uzun vadeli ilişkinin yolunu açtı.
Yaklaşık sekiz yıl sonra Huang, sadece PC oyun grafikleri lideri olmanın yeterli olmadığını fark etti. Podcast sunucusu Lex Fridman'a anlattığına göre şirketin tüm brüt kârını, kimse istemediği yeni bir özelliği bu grafik kartlarında göndermek için bahse girdi: CUDA. GPU'yu grafiklerin ötesinde diğer hesaplama görevleri için kullanma yeteneğiydi ve Huang bunun her GeForce grafik kartının maliyetini yüzde 50 artırdığını söyledi.
"Başlangıçta bunun için bir pazar ya da pazar talebi yoktu. Sanki yapabildikleri için yaptılar" diyor Peddie. "Jensen bunun ne olabileceğine dair vizyona sahipti ve başkalarının görüşlerine rağmen bunu sürdürme cesaretini gösterdi."
"NVIDIA, yakın vadede geri dönüş garantisi olmadan grafiklerin çok ötesine uzanan bir hesaplama platformuna yatırım yapıyordu" diyor HotTech analisti Dave Altavilla.
"Huang bir GPU'nun aslında grafik oluşturan paralel bir bilgisayar olduğunu gördü. CUDA bu içgörüyü bir platforma dönüştürdü ve bu yüzden NVIDIA yapay zekâ geldiğinde hazırdı" diyor bana Mainelli.
Grafik kartlarının birden daha pahalı hale gelmesi kötü bir zamandı. 2007-2009'da Büyük Durgunluk vurduğunda ve Nvidia dizüstü bilgisayar grafik çipleri de tasarım kusurları nedeniyle arızalanmaya başladığında şirket piyasa değerinin yüzde 80'ini kaybetti.
Ama Huang CUDA'ya olan inancını o kadar sürdürdü ki daha fazla yatırım yaptı. "Endüstri konferanslarında araştırmacılara yüksek kaliteli NVIDIA GPU'ları dağıttı, Stanford gibi üniversitelere donanım sağlayarak platformunda geliştirme teşvik etti" diyor Altavilla. Ve 2012'ye gelindiğinde Nvidia'nın yapay zekâ potansiyeli ortaya çıkmaya başlamıştı.
İşte o zaman Toronto Üniversitesi araştırmacıları, yapay zekâ devrimini tetiklediği yaygın şekilde kabul edilen AlexNet adlı ödül kazanan bir görüntü tanıma sinir ağını eğitmek için Nvidia GPU'larını kullandı.
Huang'ın vizyonlarının tümü kamuya açık şekilde beklediği gibi gerçekleşmedi. O AlexNet demosu doğrudan Huang'ın otonom araçlar için çiplere bahsini tetikledi, dedi, ama yapay zekâyı tam olarak öngörmedi; CUDA bunun yerine araştırmacılar ve bilim insanları için daha iyi ve daha uygun fiyatlı süper bilgisayar olarak düşünülüyordu. 2013'te de şirketin geleceği için büyük planının Nvidia çiplerini telefonunuza koymaya büyük ölçüde dayandığını yazmıştım, bu gerçekleşmedi.
Ama ARM tabanlı telefon çiplerine yapılan o bahis Nvidia'yı her Nintendo Switch'e soktu ve gelecekteki "yapay zekâ süper çiplerinin" mümkün olmasına yardımcı olmuş olabilir; en yeni Nvidia yapay zekâ sunucu çipleri ARM CPU çekirdeklerine sahip. Ve 2022'de yapay zekâ devriminin liderleri en çığır açıcı yapay zekâ teknolojisini hâlâ Nvidia donanımında başlattı: ChatGPT. Altı yıl önce Huang, OpenAI'ye Nvidia'nın ilk özel amaçlı yapay zekâ iş istasyonunu elden teslim etmişti ve 2022'ye gelindiğinde Microsoft yükü karşılamak için on binlerce Nvidia A100 GPU'yu bir araya getirmişti.
"Her seferinde rakipler yaklaştığında mücadeleyi bir üst seviyeye taşıdı: çip, sonra sunucu, sonra 6,9 milyar dolarlık Mellanox anlaşmasıyla ağ, sonra tam raf, hepsi CUDA ile bir arada" diyor Moorhead. "Hızı şirketi nasıl yönettiğinden geldi" diye ekliyor. "Diğer şirketlerin dört haftada aldığı kararlar Nvidia'da dört günde alınıyordu."
Nvidia'nın şansı ve kârı şişerken; her saniye binlerce dolar saf kâr!; ve yapay zekânın dünyayı bir şekilde yeniden şekillendireceği daha net hale gelirken tuhaf bir şey oldu. Huang bir ünlüyüz haline geldi. 2024 yazında The Wall Street Journal ve sosyal medya onun doğum yeri Tayvan'da kahraman gibi karşılandığını belgeledi. Durup durup imza attı, bir kadının göğsüne bile imza attı.
Bizzat, sunumlarda ve şirketin yatırımcı soru-cevaplarında ton değiştiğini gördüm. İnsanlar deri ceketli adamı artık bir wannabe rock yıldızı değil gerçek bir rock yıldızı gibi muamele etmeye başladı; fotoğraf ve imza istemek, övgüde bulunmak yerine zor sorular sormak yerine.
Steve Jobs'un ünlü "gerçeklik çarpıtma alanı"na sonunda ulaştığı gibi hissettirdi; ta ki sadakatsizliğiyle o balonu kendisi patlatana kadar.
Ama dünyada bir gerçeklik çarpıtma alanı daha az olması kötü bir şey değil ve Apple'ın gösterdiği gibi bir şirket karizmatik kurucusu gittikten sonra iflas etmiyor. Tim Cook Apple'ı dünyanın en kârlı şirketi yaptı. Şimdi soru şu: Nvidia için kim?
"O kraldı" diyor Peddie. "Yanılmayın; bu Jensen Huang şirketiydi. O tüm kararları verdi, tüm zaferi aldı ve tüm suçu üstlendi."
