Temsilciler Meclisi, Çarşamba günü çok daha kapsamlı bir soruyla boğuştu: Mevduat kabul eden geleneksel bankalar için tasarlanmış düzenleyici çerçeve, yazılım platformlarının, dijital varlıkların ve yapay zekanın paranın akışını yeniden şekillendirdiği bir finansal sistemde geçerliliğini koruyabilir mi?
"Ödemelerin Geleceği: İnovasyonu ve Adil Piyasaları Teşvik Etmek" başlıklı duruşmada Kongre, mevduat kabul etmeyen ve kredi vermeyen ancak ticaretin merkezine oturmuş ödeme şirketleri için yeni bir düzenleyici alan oluşturulması gerekip gerekmediğini masaya yatırdı.
Temsilciler Meclisi Mali Hizmetler Komitesi üyeleri duruşma boyunca aynı soruya farklı açılardan döndü: İnovasyon, tüketici korumalarını, banka denetimini veya finansal istikrarı zayıflatmadan hızlanabilir mi? Yanıtlar ise tanığın fintek mi, bankacılık mı, dijital varlık mı yoksa tüketici savunuculuğu mu temsil ettiğine göre büyük farklılıklar gösterdi.
Komite Başkanı Temsilci French Hill (Cumhuriyetçi-Arkansas), Davis Polk & Wardwell'de ortak ve Finansal Kurumlar Grubu eş başkanı David L. Portilla'ya ülkenin ikili bankacılık sisteminin inovasyon ile denetim arasındaki dengeyi hâlâ doğru kurup kurmadığını sordu. Hill, eyalet bankacılık sistemlerinin tarihsel olarak inovasyon için bir laboratuvar işlevi gördüğünü, ancak ödemelerin artık ulusal düzeyde daha fazla tutarlılık gerektiren bir ölçeğe ulaşıp ulaşmadığını sorguladı.
Portilla, eyalet düzenleyicilerinin deneyselliği desteklediğini kabul etti; ancak ödeme şirketleri ulusal çapta faaliyet göstermeye çalıştığında mevcut çerçevenin çözülmeye başladığını vurguladı.
"Bu durum, eyalet sisteminin sınırlarını açıkça ortaya koyuyor" diyen Portilla, şöyle devam etti: "Belirli bir ölçeğin ötesinde her işletme, ulusal çapta ve tek tip standartlar altında faaliyet yürütmek zorunda."
Portilla'ya göre bugün bir ödeme şirketi ya "tam olarak birlikte çalışamayan çok eyaletli bir çerçevede" yol bulmak ya da "gerçek amacına uygun olmayan bir ulusal banka lisansı" aramak durumunda kalıyor. Kongre'nin, mevduat kabul etmek veya kredi vermek yerine yalnızca para transferi yapan şirketler için özel bir federal ödeme çerçevesi oluşturma fırsatına sahip olduğunu belirtti.
Kurallar İşe Uyuyor mu?
Ardından söz, federal ödemelere özel bir lisans oluşturulması gerektiğini savunan Stripe Genel Başkan Yardımcısı Eileen O'Mara'ya geçti.
Hill, bankaların dışındaki şirketlerin neden Federal Rezerv ana hesaplarına erişim hakkı alması gerektiğini doğrudan sordu.
O'Mara, mevcut düzenleyici çerçevenin ödeme şirketlerini, ticaretin artık işlemediği kalıplara soktuğunu yanıtladı.
"Mevcut çerçeve şunu söylüyor: 'Ya bankasın ya da değilsin'" diyen O'Mara, ekledi: "Bizim görüşümüze göre bu yaklaşım, Stripe gibi bir şirket için amacına uygun değil."
Stripe'ın yaklaşık 5 milyon işletmeye hizmet verdiğini belirten O'Mara, şirketin hâlâ her eyalette ayrı ayrı lisans almak zorunda olduğunu, bunu "her eyalette yamama yöntemiyle bir araya getirilmiş lisanslar" olarak tanımladığını söyledi. Şirketin kredi verme veya mevduat kabul etme yetkisi değil, yalnızca gerçekten yaptığı işe göre —ödeme işleme— denetlenmesini talep ettiğini vurguladı.
"Biz yaptığımız iş ve faaliyet için, yani ödeme işleme için düzenlemeye tabi tutulmamızı savunuyoruz" diyen O'Mara, "Bankalar elbette vade dönüşümüne, mevduat kabul etmeye ve kredi vermeye odaklanıyor. Biz o işin içinde değiliz" diye ekledi.
Daha sonra Temsilci Pete Sessions (Cumhuriyetçi-Teksas) tartışmayı düzenleyici teoriden gündelik ticarete çekti. Sessions, altyapı yerine işletmelerin gerçekte neye ihtiyaç duyduğunu sordu.
O'Mara şu yanıtı verdi: "Bu ülkedeki işletmelerle yaptığım görüşmelerde iki şey öne çıkıyor: İşlerini güvenilir biçimde nasıl büyütebilirler ve paralarına nasıl hızlı ulaşabilirler?"
O'Mara, müşterilerin evinde tamir yapan ve işi tamamlar tamamlamaz anında ödeme alan Housecall Pro ustalarını örnek gösterdi. Daha hızlı ödeme, ona göre yalnızca bir kolaylık meselesi değil; küçük işletmeler çalışanlarına ücret ödeyebilmek, stok alabilmek ve tedarikçilere para yetiştirebilmek için düzenli nakit akışına muhtaç.
"Stripe'taki 5 milyon işletmenin büyük çoğunluğu küçük işletme" diyen O'Mara, "Bu paraya hızlı erişim, onların planlama yapabilmesi için temel bir koşul" dedi.
Sessions de pratik sonucu şöyle özetledi: Modernizasyon, işletmelerin birden fazla aracının işlemi tamamlamasını beklemek yerine anlık para almasına olanak tanıyor. O'Mara buna katılarak pek çok geleneksel bankacılık ilişkisinin bu hizmetleri bugün sunmadığını vurguladı.
Temsilci John Rose (Cumhuriyetçi-Tennessee) ise ödemelere özel lisansların ABD'nin fintek alanındaki liderlik konumunu korurken ikili bankacılık sistemini de sürdürebileceğini savundu. Rose, lisans çerçevesinin finansal teknolojiyle birlikte gelişmemesi durumunda "geride kalma riskiyle" karşı karşıya kalınacağı uyarısında bulundu.
