Analistler aylar önce yapay zeka kaynaklı bellek çipi talebinin tüketici elektroniğine dalga dalga yansıyacağı uyarısında bulunmuştu. Hindistan, bu uyarıların en güçlü kanıtını sunuyor: Artan telefon fiyatları akıllı telefon pazarını yeniden şekillendiriyor.
Söz konusu bellek çipleri — RAM ve depolama bileşenleri — teknoloji devlerinin yapay zeka veri merkezleri kurmak için kamyonlarla ihtiyaç duyduğu çiplerle aynı. Samsung, SK Hynix ve Micron gibi üreticiler, üretim kapasitelerini yapay zeka hızlandırıcılarında kullanılan özelleşmiş yüksek bant genişlikli belleğe kaydırıyor. Bunun nedeni, bu çiplerin telefon ve dizüstü bilgisayarlarda kullanılan standart belleğe göre gofret başına çok daha kârlı olması. Bu durum, günlük tüketici elektroniği için daha az kapasite bırakıyor ve maliyetleri yükseltiyor.
Pazar araştırma şirketi Counterpoint Research'e göre, Çin'den sonra dünyanın en büyük ikinci akıllı telefon pazarı olan Hindistan'da Nisan-Haziran çeyreğinde sevkiyatlar yıllık %10 düştü. Bu, altı yılın en sert Haziran çeyreği düşüşü olarak kaydedildi. Yükselen bellek maliyetleri telefon fiyatlarını yukarı çekti.
Counterpoint verilerine göre, etki Hindistan'da Çin'den daha belirgin oldu. Çin'de ikinci çeyrekte akıllı telefon sevkiyatları sadece %2 düştü. Firmanın araştırma başkan yardımcısı Tarun Pathak, TechCrunch'a yaptığı açıklamada, Hindistan'ın daha sert vurulmasının nedeninin pazarın yaklaşık %60'ının 20.000 rupinin (210 doların) altındaki segmentte yoğunlaşması olduğunu söyledi. Bu segmentte yüksek bellek maliyetleri fiyatlar üzerinde en büyük etkiyi yarattı.
Hindistan, birkaç yıldır küresel akıllı telefon markaları için önemli bir pazar konumunda. 1,4 milyardan fazla nüfusu ve 700 milyonu aşkın akıllı telefon kullanıcısıyla bu Güney Asya ülkesi, fiyata duyarlı pazarlarda tüketici talebinin barometresi haline geldi. Bu nedenle, satın alma alışkanlıklarındaki değişimler cihaz üreticileri, çip tedarikçileri ve yapay zeka tedarik zincirinin genel sağlığını izleyen yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.
Pathak, TechCrunch'a tüketicilerin akıllı telefonlardan tamamen vazgeçmelerinin beklenmediğini söyledi. Ancak birçoğunun yükseltmeleri ertelemesi ve değiştirme döngüsünü önceki yaklaşık 3,5 yıldan dört yıla çıkarması öngörülüyor. Apple ve Samsung gibi premium markalar ise yavaşlamadan daha az etkileniyor.
Eşitsiz etki, akıllı telefon üreticileri arasındaki rekabeti şimdiden yeniden şekillendiriyor. Counterpoint'e göre, Samsung Hindistan'da ikinci çeyrekte sevkiyat artışı kaydeden tek büyük akıllı telefon markası oldu; hacimler yıllık %2 arttı. Buna karşılık Apple'ın sevkiyatları %3 düştü — ancak bu düşüş büyük ölçüde Apple'ın teslim edebileceği iPhone sayısını sınırlayan tedarik kısıtlamaları ve stok sıkıntılarından kaynaklandı.
Counterpoint Research kıdemli analisti Prachir Singh, TechCrunch'a yaptığı açıklamada, üst düzey akıllı telefon satın alan tüketicilerin fiyat artışlarına karşı daha az duyarlı olduğunu ve finansman seçeneklerinin pahalı cihazları daha erişilebilir hale getirdiğini söyledi.
En büyük acı pazarın alt ucunda hissedildi. Counterpoint, 15.000 rupinin (150 doların) altındaki segmentte sevkiyatların geçen yıla göre %45 düştüğünü belirtti. Çinli markaların giriş ve orta segment akıllı telefonlara yoğun şekilde maruz kalması nedeniyle, bu markaların birleşik pazar payı 2020'den bu yana ikinci takvim çeyreği için en düşük seviyesine geriledi.
Sertleşen ekonomik koşullar stratejik değişimleri de tetikliyor. Bu hafta Çinli akıllı telefon markası OnePlus, dikkatli bir değerlendirme sonucunda Avrupa ve Kuzey Amerika'da yeni ürün çıkarmayı durduracağını, Hindistan işini ise sürdüreceğini açıkladı. Counterpoint'in TechCrunch ile paylaştığı verilere göre, OnePlus'ın distribütörlere ve perakendecilere yaptığı küresel akıllı telefon sevkiyatlarında Çin'in payı birinci çeyrekte geçen yılki %59'dan %74'e yükselirken, Hindistan'ın payı %30'dan %19'a düştü.
Başka bir deyişle OnePlus, hâlâ kâr edebildiği pazarlara çekiliyor ve diğer bölgelerdeki alanı terk ediyor. Bu modelin, marjlar daraldıkça bütçe odaklı diğer markalar arasında da tekrarlanması muhtemel.
Pathak, TechCrunch'a yaptığı açıklamada, birden fazla alt marka yürütmenin ancak her birinin ortak maliyetleri karşılayacak kadar satış hacmine ulaşması durumunda anlamlı olduğunu, marjlar bu kadar inceldiğinde bu matematiğin çalışmadığını söyledi. Pathak, "Alt markalar normalde örtüşen alanlara ve paylaşılan kaynaklara sahiptir ve kıyasıya marjları haklı çıkarmak için minimum bir tabana ihtiyacınız vardır. Pazar operasyonlarına karar vermede kârlılık anahtardır," dedi.
Tüketiciler sıkışıyor
Markalar üzerindeki bu baskı, doğrudan telefon satın alan kişilere yansıyor. IDC mobil telefon araştırmaları yardımcı araştırma direktörü Kiranjeet Kaur, Hindistan akıllı telefon pazarının hacim odaklı büyümeden değer odaklı büyümeye geçtiğini söyledi. Yani genel olarak daha az telefon satılıyor ancak satılan her bir telefon daha fazla gelir getiriyor. Bunun nedeni, artan bileşen maliyetlerinin düşük fiyatlı akıllı telefonları giderek daha ekonomik olmaktan çıkarması.
Yüksek bileşen maliyetleri şimdiden tüketicilere yansıyor. Pathak, Hindistan'da akıllı telefon fiyatlarının modele bağlı olarak %4 ila %68 arasında arttığını söyledi. Fiyatlar yükseldikçe tüketiciler ya daha pahalı cihazlara yöneliyor, ya yükseltmeleri erteliyor ya da ikinci el piyasasına yöneliyor.
Bu arada finansman, "erişilebilirlik için merkezi hale geldi," diyen Kaur, markaların ve perakendecilerin bileşen fiyatlarındaki daha fazla artış öncesinde daha düşük maliyetleri kilitlemek için festival sezonu öncesinde stok yaptığını da ekledi.
Kaur, IDC'nin de Hindistan akıllı telefon sevkiyatlarının ikinci çeyrekte çift haneli düşüş beklediğini, bunun birinci çeyrekteki %4,1'lik ve önceki çeyrekteki %5,3'lük düşüşten daha sert olduğunu söyledi. Ancak firmanın tahminlerinin henüz kesinleşmediğini belirtti.
Kaur, TechCrunch'a bellek sıkıntısı ve yüksek akıllı telefon fiyatlarının en az 2027 sonuna kadar sürmesinin beklendiğini, ancak tüketiciler yüksek fiyatları yeni normal olarak kabul ettikçe fiyat artış hızının yavaşlaması gerektiğini söyledi.
Kaur, "Hintli tüketiciler için bu çifte darbe. Zayıf para birimi ithalatı daha pahalı hale getiriyor, bu da piyasa oyuncuları üzerindeki marj baskısını artırıyor ve onlar da maliyeti tüketiciye yansıtıyor," dedi.
