American Express'in ikinci çeyrek kazançları, restoran masalarından havalimanı kapılarına ve kurumsal harcama hesaplarına kadar uzanan bir harcama hikayesi anlatıyor. Bu hikayenin tam ortasında ise yapay zeka yer alıyor.
24 Temmuz Cuma günü yayımlanan kazanç sunumuna göre, ikinci çeyrekte kart harcamaları kur farkı arındırılmış bazda yüzde 9 arttı. Seyahat ve eğlence harcamaları yüzde 10, mal ve hizmet harcamaları yüzde 9, ABD'deki tüketici harcamaları ise yüzde 11 yükseldi. Bu oran, pandeminin etkilediği dönemler hariç 2018 başından bu yana en hızlı büyüme oldu. Daha önce oldukça yavaş seyreden kurumsal harcamalar ise yüzde 5'e çıktı.
Harcamalar kategoriler genelinde tabana yayıldı. Perakende harcamaları yüzde 13, restoran harcamaları yüzde 10, havayolu harcamaları yüzde 10 arttı. American Express'in seyahat rezervasyonları ise yüzde 22 yükseldi. Milenyum kuşağı ve Z kuşağı, ABD'deki en hızlı büyüyen tüketici grupları olmaya devam ediyor ve artık Amex kartlarındaki ABD tüketici harcamalarının en büyük payını oluşturuyor.
CEO Stephen Squeri, Cuma günü düzenlenen bir analist soru-cevap oturumunda, harcama artışının sadece yeni müşteri kazanımından kaynaklanmadığını söyledi.
Squeri, "Etkileşim gerçekten hızlandı ve bu da harcamaların büyük kısmını tetikliyor," dedi ve ekledi: "Restoran harcamaları yüzde 10 arttı ama Resy üzerinden yapılan restoran harcamalarına baktığınızda bu oran iki katına çıkıyor."
Bu etkileşim giderek daha fazla genç müşteriden geliyor. Z kuşağı harcamaları yıllık bazda yüzde 40 artarken, milenyum kuşağında yüzde 14, X kuşağında yüzde 10, bebek patlaması kuşağı ve daha yaşlı müşterilerde ise yüzde 5 artış kaydedildi. Milenyum ve Z kuşağı birlikte ABD tüketici faturalı işlemlerinin yüzde 38'ini oluşturdu. Bu arada, küresel yeni tüketici hesaplarının yüzde 65'i bu iki kuşaktan geldi.
Gelir hikayesi ise daha karmaşık. CFO Christophe Le Caillec, görüşme sırasında genç müşterilerin genellikle Amex'e düşük gelirle girdiğini ancak "onlarla birlikte büyüyeceklerini ve onların da bizimle büyüyeceğini" söyledi.
Restoranlar Sadece Bir Kart Kategorisi Olmaktan Çıkıyor
Yemek, Amex'in stratejisinin bilinçli bir parçası haline geliyor. Restoran harcamaları şirketin en büyük seyahat ve eğlence kategorisi. Amex, bu harcamaların etrafında bir altyapı kuruyor; hesap geldiğinde sadece komisyon toplamakla yetinmiyor. Şirketin TheFork'u satın alma teklifi, halihazırda Resy ve Tock'u içeren yemek portföyüne 11 Avrupa ülkesinde 50 bin restoran daha ekleyecek.
Squeri, Amex'in kart sahiplerini doğrudan restoranlarla buluşturarak büyük ödeme ağının içinde daha küçük kapalı döngüler oluşturduğunu söyledi. Amex kart sahipleri, kart sahibi olmayanlara kıyasla daha yüksek ortalama fiş tutarı oluşturuyor. Platformlar ayrıca, kart sahiplerine özel erişim ve avantajlar sunarken üye olmayanlara da açık kalarak birer müşteri kazanım kanalı olarak hizmet verebiliyor.
Kapalı döngü argümanı, ticaret yapay zeka ajanlarına doğru kaymaya başladıkça daha da önem kazanıyor. Squeri, ajan ticaretinin dolandırıcılık, müşteri niyeti ve yapay zeka halüsinasyonları konusunda yeni sorular ortaya çıkardığını belirtti. Amex'in buradaki tezi, bir işlemin her iki tarafına da ait bilgiye sahip olması.
Squeri görüşme sırasında, "Müşterinin ne yapmak istediğini biliyoruz, tüccarın ne teslim ettiğini de bileceğiz," dedi. Ancak ajan ticaretinin henüz olgunlaştığını varsaymamak gerektiği konusunda uyardı: "Sezon öncesindeyiz. Daha erken aşamalarda bile değiliz."
Amex bu doğrultuda yatırım yapıyor. Squeri, teknoloji yatırımlarının artık şirketin 2026 orijinal harcama planlarında öngörülmeyen ajan ticaret girişimlerini de içerdiğini söyledi.
İş tarafı da benzer bir ilgi görüyor. Kurumsal faturalı işlemler yüzde 5 arttı; ABD'deki küçük ve orta ölçekli işletmeler ile büyük/küresel şirketler aynı oranda büyüdü. Kurumsal müşteriler arasında seyahat ve eğlence harcamaları yüzde 8 artarken, mal ve hizmet harcamalarındaki yüzde 4'lük artışın iki katına çıktı. Amex ayrıca orta ölçekli müşterilerle yeni bir harcama yönetimi platformunu pilot olarak kullanmaya başladı. Yönetim, bu alanda FinTech sağlayıcılarından gelen rekabet baskısını kabul ediyor.
CFO Le Caillec, güçlü harcamaların yüzde 10'luk gelir büyümesine dönüştüğünü ancak bu oranın Wall Street beklentilerinin altında kaldığını söyledi. Hisse senetleri Cuma günü erken işlemlerde yüzde 5 düştü. Şirket, yıl sonu gelir büyüme tahminini yüzde 9-10 aralığından yüzde 10'a yükseltti.
