En verimli büyüyen şirketlerde yüzde 80 işletme sermayesini kullanma konusundaki birincil nedeninin planlı büyüme olduğunu söylüyor. En az verimli şirketlerde bu oran sadece yüzde 2.
Bu 78 puanlık fark, finans liderlerinin nakit yönetimini inceleyen PYMNTS Intelligence raporu “The 24-Day Advantage: What Top-Performing CFOs Know About Working Capital”ın temel bulgusu. Üç yıl süren araştırmaya 23 ülkeden 3.627 mali işler direktörü ve hazine sorumlusu katıldı. Çalışma yıllık geliri 100 milyon dolar ile 1 milyar dolar arasında olan şirketleri kapsıyor. Araştırmaya göre daha güçlü finansal planlama, tedarikçilerle daha yakın ilişkiler ve daha hızlı ödeme döngülerine sahip şirketler genişlemeyi finanse etmek için daha iyi konumda.
Üst ve alt performans gösterenler arasındaki farkı gösteren üç bulgu var.
Büyüme önceliklidir. En iyi performans gösteren şirketlerde yüzde 80'i işletme sermayesini öncelikle planlı büyüme için kullanıyor, alt performans gösterenlerde bu oran sadece yüzde 2. En az verimli şirketlerin yüzde 67'si işletme sermayesini öncelikle beklenmedik acil durumlar için kullanıyor. En iyi performans gösterenlerde bu oran sadece yüzde 3. Bulgular daha güçlü finansal planlamanın şirketlerin nakit sıkıntısına tepki vermek yerine fırsatları takip etmesini sağladığını gösteriyor.
Nakit 20 gün daha hızlı hareket ediyor. En iyi performans gösterenler stok ve diğer kaynaklara yaptıkları yatırımları satıştan nakde 24,2 gün içinde çeviriyor, alt performans gösterenlerde bu süre 44,4 gün. Bu 20,2 günlük avantaj güçlü şirketlerin yatırım yapma, tedarikçilere ödeme yapma ve giderleri yönetme konusunda daha fazla esneklik sağlamasını sağlıyor.
Tedarikçi ilişkileri performansı güçlendiriyor. En iyi performans gösterenlerin dörtte biri yıl içinde tüm tedarikçilerini korudu, alt performans gösterenlerde bu oran sadece yüzde 8. 50'den az tedarikçi yöneten şirketlerde nakit döngüsü 23 gün olurken, 100'den fazla tedarikçisi olanlarda bu süre 49 gün. Sonuçlar daha basit operasyonların ve tedarikçilerle daha yakın koordinasyonun potansiyel faydalarını vurguluyor.
Genel görünüm teşvik edici. Küresel İşletme Sermayesi Endeksi 2023'te 49,1 iken 2025'te 54,6'ya yükseldi ve bu durum verimlilikte iyileşmeye işaret ediyor.
Teknoloji de ivme kazanıyor. Şirketlerin 10'da 7'si işletme sermayesi operasyonlarını iyileştirmek için yapay zekayı kullanıyor; ancak rapor yapay zekanın nakit döngülerini kısalttığını kanıtlamıyor. Zorluklar devam ediyor. Gecikmiş ödemeler şirketlere yıllık gelirin ortalama yüzde 4,1'ine mal olurken, dış işletme sermayesi çözümlerinin disiplinli kullanımı yaklaşık yüzde 4,5 gelirine eşdeğer fayda sağlıyor. CFO'lar için bulgular daha verimli nakit yönetimini iş genişlemesine dönüştürme fırsatının büyüdüğünü gösteriyor.
