Fintech’in ilk günlerinde, sadece ürünü değil, konsepti de pazarlamak zorundaydık.
Fintech medyası henüz emekleme dönemindeydi ve geleneksel gazetelerin ekonomi sayfaları köklü bankalara odaklanmıştı.
Bu nedenle ilk iş, finansal teknoloji teriminin ne anlama geldiğini, neleri kapsadığını ve neden bu kadar önemli olacağını açıklamaktı.
Bu başta zorlu bir işti.
Tüm bunlar bugün oldukça naif görünüyor. Fintech medyası olgunlaştı, hatta bazı durumlarda aşırıya kaçtı ve daralmaya başladı; birçok platform doğrudan haber ve özellikler yerine topluluk ve etkinliklere odaklanıyor.
O öncü günlerde, uğruna ölümüne mücadele ettiğimiz bir davamız vardı. Biz yıkıcılardık, bankaların müstahkem kapılarındaki barbarlardık, surları yıkıp yerleşik düzeni yağmalamaya kararlıydık.
Bu türden birçok yazı kaleme aldım, ta ki düşünüp aslında yıkıcı olmadığımızı anlayana kadar. Büyümek, ölçeklenmek ve gelişmek için yerleşik bankacılık sistemini kullanmak zorundaydık.
Ve sadece son birkaç yıldır, güçlü fintech şirketlerinden bazılarının geleneksel bankaların yanında yer alabileceğini ve uygulanabilir bir alternatif sunabileceğini görüyoruz.
Yol almaya başladığımız aşamada, gerçek yıkıcılar olmadığımızı ve sistemi içeriden çökerttiğimizi söylemenin tamamen zayıf bir söylem olduğunu fark ettiğimizde yön değiştirdik.
Açıklamak için yeni bir yol bulduk. Fintech ‘ön plandaydı’ - size kontrol ve görünürlük hissi veren güçlü gösterge panelleri gibi müşterilerin gerçek isteklerine cevap verebilecek bir platforma sahipti. Geleneksel bankalar müşterilerini pek umursamazken, fintech şirketleri umursamak zorundaydı; çünkü kullanıcı sayıları olmazsa ölürlerdi.
Yani fintechler ön planda, bankalar arkadaydı. Bankalar parayı saklama ve kaybetmeme konusunda güvenilirdi; fintechlerse müşteri temsilcisi gibiydi, el sıkışır ve uygun zamanda gülümserdi.
Başlangıçta bu iyi bir yaklaşımdı, çünkü birçok kişi maaşları ve otomatik ödemeleri için geleneksel banka hesaplarını koruyor, fintechleri basit bir cüzdan gibi kullanıyor, sadece küçük işlemler için gerekeni ödüyor ve yenilikçi özelliklerin tadını çıkarıyordu.
Bu nedenle, Birleşik Krallık fintech’inin geleneksel bankaların gölgesinden gerçekten kurtulup kurtulmadığı tartışmasına daldığımızda, bu artık dikkat çekmek için zıplayan küçük start-up'ların hikayesi değil, yapısal bir hakimiyet savaşı haline gelmiştir.
Fintechlerin nasıl özgürleştiğine dair lehte argümanlara bakalım.
Köklü kurumlar artık değer üzerinde tekel sahibi değil. Geleneksel bankalar, 2000'lerin başında Birleşik Krallık gelir havuzunun yaklaşık %95'ine hakimken, bu oran şu an %80'e düştü ve tahminler 2030'a kadar %65'e gerileyebileceğini gösteriyor.
Fintech artık alternatif bir niş değil, ana akım haline geldi. Birleşik Krallık'ta bankacılık müşterilerinin %62'sinden fazlası en az bir dijital rakip banka kullanıyor. Bu platformlar, üstün mobil kullanıcı deneyimleri sunarak müşterileri geleneksel bankaların maliyetinin çok altında kazanıyor.
Revolut, Monzo, Starling ve Wise gibi ağır toplar sürdürülebilir birim ekonomisi ve rekor kârlar elde etti.
Dahası, Revolut, Birleşik Krallık bankacılık lisansını alarak eski muhafızların yapısal bir eşiti statüsünü pekiştirdi ve büyük mevduatla finanse edilen marjlardan yararlanmasını sağladı.
Ayrıca, veriler fintech firmalarının anlaşma yapma ve birleşme/satın alma faaliyetlerinde geleneksel finansal kurumları geride bırakmaya başladığını gösteriyor. Olgun fintechler, köklü bankalar tarafından satın alınmayı beklemek yerine, piyasada alıcı ve konsolidatör olarak hareket ediyor.
Şimdi de karşıt argümanlara sıra geldi.
Daha önce de belirtildiği gibi, Birleşik Krallık tüketicilerinin %60'ından fazlası bir fintech uygulaması kullanırken, yalnızca yaklaşık %14'ü geleneksel kurumları tamamen terk etti. Britanyalıların büyük çoğunluğu için fintechler harcama uygulaması veya seyahat kartı olarak kullanılırken, asıl maaşları, ipotekleri ve hayat birikimleri güvenle köklü bankaların kasalarında kalıyor.
Fintechler kısa vadeli tüketici kredisi pazarı ve niş KOBİ borç verme işinde bir parça yakalamış olsa da, köklü devler uzun vadeli kurumsal kredilerin ezici çoğunluğunu ve İngiltere'nin devasa birincil ipotek piyasasını kontrol etmeye devam ediyor.
Ayrıca, toplam varlık büyüklüğü ve bilanço boyutu açısından 'Dört Büyükler' hala tüm fintech ekosistemini toplamda cüceleştiriyor. Köklü bankalar, tüketicilerin yerleşik ataleti ve fintechlerin kolayca taklit edemeyeceği üstü kapalı bir 'batmak için çok büyük' hükümet güvenlik ağından yararlanıyor.
Fintechler olgunlaştıkça ve bankacılık lisansı aldıkça operasyonel çevikliklerinin doğal olarak yavaşladığı da doğru. Artan uyumluluk maliyetlerinin yanı sıra FCA ve PRA'dan da aynı sıkı düzenleyici denetime tabi tutuluyorlar.
Bu, özellikle Authorized Push Payment (APP) dolandırıcılıkları için zorunlu geri ödeme kuralları ve sıkı operasyonel dayanıklılık denetimleri söz konusu olduğunda geçerlidir.
Peki şimdi durum ne? ‘Fintech ve köklü bankalar’ arasındaki ilk savaş alanının olgunlaşarak hibrit bir ekosisteme dönüştüğünü rahatça iddia edebilirsiniz.
Köklü bankalar, kendilerini yoğun bir şekilde 'fintechleştirmek' zorunda kaldı; bulut teknolojisine milyarlarca dolar harcadı, hantal eski BT sistemlerini terk etti ve ayak uydurmak için gelişmiş yapay zeka araçlarını devreye soktu.
Bu arada, fintechler de düzenleyici lisansların peşinden koşarak, risk yönetimini sıkılaştırarak ve net faiz marjlarına odaklanarak kendilerini 'bankalaştırmak' zorunda kaldı.
Fintechler reşit oldu, ancak daha yapılması gereken çok şey var ve bu süreç acı verici olabilir.
