SK Hynix, üçüncü çeyrekte 104,6 trilyon won gelir açıkladı; bu rakam bir önceki yıla göre yüzde 328 artışa işaret ediyor. Faaliyet kârı 83,3 trilyon won oldu ve yıllık artış yüzde 632’yi buldu. 80% faaliyet marjı ile şirket, ana işinden elde ettiği her 100 won satıştan yaklaşık 80 won kâr bıraktı.
Şirket, bellek talebinin 2030’a kadar arzı aşmaya devam edeceğini öngörüyor ve DRAM ile HBM hacimlerinin 2029’a kadar fiilen tükendiğini söylüyor.
14 kilit müşteriyle yapılan uzun vadeli anlaşmalar, SK Hynix’in 2027 ve 2028 üretim kapasitesinin yüzde 50’den fazlasını kapsıyor.
SK Hynix, Çarşamba günü açıkladığı kazanç raporuna göre rekor üçüncü çeyrek sonuçlarını duyurdu; gelir 104,6 trilyon won, yani yaklaşık 78 milyar dolar, faaliyet kârı ise 83,3 trilyon won, yani 65,5 milyar dolar oldu.
Güney Koreli bellek çip üreticisinin çeyreklik satışlarının 100 trilyon wonu, yani 74,5 milyar doları aşması ilk kez gerçekleşti.
Gelir bir önceki yıla göre yüzde 328, faaliyet kârı yüzde 632 arttı. Bloomberg’in anketine katılan analistler faaliyet kârı için 77,5 trilyon won beklentisindeydi.
Net kâr 39,8 trilyon won olarak gerçekleşti; bu rakam bir yıl öncesine göre yüzde 216 artış anlamına geliyor ancak ikinci çeyreğe kıyasla yüzde 58 düşüş gösterdi. Mali işler sorumlusu Kim Woo-hyun, farkın 32,6 trilyon won tutarındaki net faaliyet dışı giderlerden kaynaklandığını söyledi. Bu kalem, çip satışları dışındaki yükleri içeriyor; 11,6 trilyon wonluk para birimi kaybı ve yatırımlardaki 22,9 trilyon wonluk değerleme kaybı öne çıktı.
SK Hynix yatırımcılara, bellek talebinin 2030’a kadar arzı sürekli aşacağını ve DRAM ile HBM hacimlerinin 2029’a kadar fiilen tükendiğini bildirdi. DRAM, sunucularda, telefonlarda ve bilgisayarlarda kullanılan standart bellek; yüksek bant genişlikli bellek yani HBM ise yapay zekâ işlemcilerinin yanında yer alan ve onlara veri besleyen yığılmış bellek.
Kim Woo-hyun, “Öncü süreçlerin uygulanmasındaki karmaşıklıklar ve yeni üretim tesislerinin inşası için gereken ön süreler göz önüne alındığında, arzın talebi karşılayamaması durumunun bir süre daha sürmesi bekleniyor; bu kısıtın 2030’a kadar devam edeceği öngörülüyor” dedi.
SK Hynix, bazı müşterilerin son dönemde HBM özelliklerini değiştirdiğini belirtti; şirket bunu talebin arzı ezdiğinin kanıtı olarak okuyor çünkü sınırlı çip miktarından daha fazla yapay zekâ hızlandırıcısı üretmek zorunda kalıyorlar. Şirket çağrıda, “Talep o kadar güçlü ki müşterilerin hacim ihtiyacı bugün tedarik edebildiklerimizin iki katından fazla” ifadelerini kullandı.
Talebi güvence altına almak için SK Hynix, önde gelen küresel bulut sağlayıcıları da dahil 14 kilit müşteriyle uzun vadeli anlaşmalar imzaladı. Bu sözleşmeler çip hacimlerini yıllar öncesinden rezerve ediyor. Anlaşmalar 2027 ve 2028 üretim kapasitesinin yüzde 50’den fazlasını kapsıyor, tipik olarak beş yıl sürüyor, fiyatların mutabık kalınan aralıkta hareket etmesine izin veriyor ve depozitolar gibi güvenceler içeriyor.
SK Hynix, Yongin çip kompleksinin ilk aşaması tam ölçekli çalışmaya başladığında 2027’de yatırımın önemli ölçüde artmasını bekliyor.
Citigroup analisti Peter Lee, soru-cevap bölümünü, paranın kazanımı yavaş görünürken yapay zekâ yatırımlarına olan güveni neyin desteklediği sorusuyla açtı. Bu şüphe, Citadel’in kurucusu Ken Griffin’in sekiz gün önce “yatırımcıların neredeyse kesinlikle yapay zekâ balonunda olduğunu” söylemesiyle dile getirilmişti. CEO Kwak Noh-Jung, büyük bulut müşterilerinin bulut gelirlerinde yıllık yüzde 30 ila 80 büyüme bildirdiğini ve bulut sipariş yığınlarının iki ila beş kat arttığını yanıtladı.
Kwak, yapay zekâ harcamalarının bir zamanlar birkaç büyük teknoloji şirketiyle sınırlı olduğunu, şimdi teknoloji dışı firmalara, egemen yapay zekâ projelerine, yani devlet destekli ulusal bilişim girişimlerine ve şirket içi kurulumlara, yani şirketlerin yapay zekâyı kendi sunucularında çalıştırdığı modellere yayıldığını ekledi; böylece tek bir alıcının yavaşlaması daha az zarar verir.
Yapay zekâ altyapısı oyuncuları için finansman ise daralıyor. Elon Musk, 25 Ekim’de “Büyük yapay zekâ dışı geliri olmayan firmalar için borç piyasaları paraya erişimi neredeyse tamamen kapattı” diye yazdı.
SK Hynix, daha yüksek bellek fiyatları ve sıkı arz nedeniyle bilgisayar ve akıllı telefon üreticilerinden gelen talebin zayıflamasını bekliyor ancak yapay zekâ altyapısı talebinin düşüşü telafi edeceğini söylüyor.
