Bitcoin 83.344 dolara geriledi, gece yarısından bu yana yüzde 1,23 düşüşle erken toparlanmayı geri verdi ve satışlar ikinci güne de sarktı.
ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvili getirisi 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve hisse senetlerini kripto ile birlikte aşağı çekti.
Dolar tek alıcılı kalan varlık oldu, yüzde 0,13 artışla 101,24'e yükseldi; altın yüzde 0,71, gümüş yüzde 1,18 ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri yüzde 1,04 düştü.
Erken Perşembe toparlanmasından gelen kazançları geri verdi, şu an 83.344 dolardan işlem görüyor, gece yarısından bu yana yüzde 1,23 düşüşte; ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisini 2007'den bu yana en yükseğe taşıyan tahvil satışları kripto üzerinde ikinci gün de baskı yapıyor.
Bu hareket tüm piyasayı beraberinde götürdü, ether
yüzde 1,55 düştü, XRP yüzde 2,87 kaybetti; solana (SOL) 1,61 kayıpla 113,14 dolardan işlem görüyor. Küçük token'lar Avrupa sabahında hafif bir toparlanmaya öncülük ederken şimdi en sert düşüşü yaşıyor; NEAR ve HYPE sırasıyla yüzde 3,32 ve 3,94 geriledi.
Dolar endeksi (DXY) yüzde 0,13 artışla 101,24'e yükseldi - Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesi; altın yüzde 0,71 düşüşle 4.257 dolara geriledi ve ABD hisse vadeli işlemleri yeniden aşağı yönlü. S&P 500 vadeli işlemleri yüzde 0,61 kaybetti; Nasdaq 100 ise yüzde 1'in üzerinde düştü.
Türev pozisyonlama
Taker akışı ikinci gün de düşüş eğiliminde: Kısa pozisyonlar 24 saatlik taker hacminin yüzde 52'den fazlasını oluşturdu, açık faiz neredeyse yüzde 6 düşüşle 149 milyar dolara gerilerken hacim yüzde 10 artarak 250 milyar dolara ulaştı. Yükselen hacim, düşen açık faiz ve kısa ağırlıklı akış, yeni kısa pozisyon açma isteğinden ziyade mevcut pozisyonların kapatıldığını gösteriyor.
BTC açık faizi fiyatın daha hızlı düşüyor: Bitcoin vadeli işlem açık faizi 24 saatte yüzde 3'lük fiyat düşüşüne karşılık yüzde 6 geriledi. Açık faiz burada nominal bazda olduğundan, fiyat düşüşünden daha hızlı gerilemesi değişmeyen pozisyonların dolar değerinin küçülmesinden değil, gerçek sözleşmelerin kapatılmasından kaynaklandığını gösteriyor; bu durum yeni kısa pozisyonların artmasından ziyade gerçek uzun pozisyonların tasfiye edildiğiyle uyumlu.
Binance balinaları düşüş hikayesine inanmıyor: Diğer yerlerdeki zayıf konumlanmaya rağmen, hacim bakımından en büyük borsa olan Binance'te balina uzun/kısa hesap oranı 1'in biraz üzerinde 1,30'da kalırken balina pozisyon oranı ikinci gün de 2'nin altında kaldı. Büyük hesaplar genel satışa karşı duruyor ya da kenarda bekliyor; bu ayrışma göz ardı edilmemesi gereken bir durum.
XRP BTC'yi yansıtıyor; ETH ve SOL yapmıyor: XRP'nin nominal açık faizi fiyatından daha hızlı düşüyor, bitcoin'de olduğu gibi gerçek pozisyon kapanışına işaret ediyor. ETH ve SOL'da açık faiz düşüşü fiyat düşüşüyle yaklaşık aynı oranda; bu daha çok fiyatın düşmesiyle mevcut pozisyonların dolar değerinin azalması gibi görünüyor, aktif kaldıraç çözümü değil.
CVD satış baskısını doğruluyor, altcoin'ler daha sert etkilendi: Büyükler arasında BTC ve ETH dahil 24 saatlik açık faiz ayarlı kümülatif hacim delta negatif; agresif satışlar agresif alımları aşmış durumda. XRP, SUI ve AVAX en negatif okumalara sahip; satış baskısının en yoğun toplandığı yerler bunlar.
Litecoin istisna, veriler gerçek bir hareketi destekliyor: LTC 24 saatte neredeyse yüzde 8 yükseldi ve vadeli işlem açık faizi doğrudan token bazında ölçüldüğünde 8,96 milyona çıkarak 18 Ocak'tan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı, 19 Eylül'den bu yana yükseliş serisini uzattı. Fiyatın yükselmesiyle birlikte token bazında açık faizin artması nominal bazlı okumaların aksine daha temiz bir sinyal; kısa pozisyon kapatma değil, gerçek yeni uzun pozisyon birikimine işaret ediyor.
Örtülü volatilite satışa rağmen sakin kalıyor: BTC ve ETH'nin 30 günlük örtülü volatilite endeksleri son aralıkta sabit kaldı, kısa vadeli örtülü volatilite her iki durumda da gerçekleşen volatiliteye kıyasla ucuz. Opsiyon yatırımcıları spot zayıflamasına rağmen panik fiyatlamıyor.
Opsiyon eğimi savunmacı hale döndü: BTC'nin bir haftalık eğimi pozitif döndü, aşağı yön koruma talebinin yeniden arttığını gösteriyor. ETH'de aynı değişim görülüyor. Her ikisi de genel piyasa zayıflığıyla uyumlu.
Büyük vade Cuma günü: Deribit'te Cuma günü 17 milyar doların üzerinde BTC ve ETH opsiyonu vadesi doluyor, çoğu pozisyon şu anda paranın içinde. Sorun, yatırımcıların bu pozisyonları daha ileri vadeye mi taşıyacağı yoksa vadesi geldiğinde kapatıp sonuçlandıracağı; her iki durum da hafta sonuna girerken volatiliteyi artırabilir.
Token gündemi
Satışa rağmen kazançlarını korudu, gece yarısından bu yana yüzde 8,1 ve kayan günde yüzde 6,2 yükseldi. Hareket, yatırımcıların gelecek Temmuz'daki blok ödülü yarıya indirme öncesinde pozisyon almasıyla geldi; tarihsel olarak dip noktaları genellikle altı ila 12 ay önce oluşuyor.
Ethereum classic (ETC) günde yüzde 7,6 artışla 9,42 dolara yükseldi ve borç verme protokolü token'i morpho yüzde 4,1 artışla 2,67 dolara çıktı.
Zarar, hafta başında en sert yükselen token'larda yoğunlaştı, yapay zeka altyapı token'i venice gece yarısından bu yana yüzde 5,2 ve 24 saatte yüzde 9,6 düşüşle 28,71 dolara geriledi, sürekli işlem borsası token'i lighter (LIT) yüzde 4,2 ve yüzde 2,1 ile 5,09 dolara, pump.fun ise günde yüzde 4,1 ve kayan pencerede yüzde 11 düştü.
Hyperliquid (HYPE) yüzde 3,9 düşüşle 90,39 dolara ve NEAR yüzde 3,1 düşüşle 4,2 dolara geriledi; yapay zeka token'i geçen hafta en güçlü performans gösterenlerden biri olmasına rağmen son 24 saatte yüzde 8,7 daha düşük.
XRP (XRP) ve bitcoin cash majörler arasında en zayıf olanlardı, her ikisi de gece yarısından bu yana yüzde 2,7 düşüşle sırasıyla 1,46 dolara ve 328,56 dolara geriledi; XRP 24 saatte yüzde 8,3, bitcoin cash yüzde 6,8 düştü, ikincisi Çarşamba günkü CME vadeli işlem duyurusundan gelen kazançları geri veriyor.
