CoinDesk 100 (CD100) endeksinin 100 bileşeninden 95’i gün içinde yükseldi ve endeks yüzde 3,0 artış kaydetti. Bileşim Cuma gününe göre değişti; o gün küçük ölçekli şirketler ve merkeziyetsiz finans (DeFi) token’ları yükselişi sürüklüyordu. Makro görünüm tersine dönmek yerine yataylaştı. Brent petrolü eylül ortasında 108 doları gördükten sonra gün içinde 101,97 dolardan yatay seyretti. Altın yüzde 0,65 düşüşle 4.350 dolara, gümüş ise yüzde 0,32 gerileyerek 66,24 dolara indi.
Türev Pozisyonlama
Yükseliş akışı: Haftalar sonra ilk kez kripto vadeli işlem piyasasında alıcı tarafı hacim oranı satıcı tarafına göre yaklaşık yüzde 53 ile boğalar lehine eğilim gösterdi. Başka bir ifadeyle alıcılar giriş akışını daha fazla yönlendiriyor ve bu durum piyasanın yükseliş fiyat hareketiyle uyumlu.
Bitcoin’de açık pozisyon artışı: Bitcoin’in toplam vadeli işlem açık pozisyonu (OI) haftalar sonra ilk kez 700 bin BTC’yi aştı. Bu seviye rekorların oldukça altında kalsa da yükseliş, spot fiyat rallisi hız kazanırken kaldıraç talebinin arttığına işaret ediyor.
Balinalarda yükseliş pozisyonu: Binance’te sinyaller karışık. Borsanın balina hesapları uzun/kısa oranı 1,0 civarında seyrediyor ve bu durum balinaların piyasa emirlerini eşit alım-satım hızında gerçekleştirdiğini, günlük fiyat momentumunu hemen sürüklemediğini gösteriyor. Bununla birlikte genel balina türev pozisyon oranı 2,0’ın üzerinde bulunuyor ve bu da büyük hesapların yapısal olarak büyük, kaldıraçlı uzun pozisyon tuttuğunu ve yukarı yönlü büyük bir hareket için konumlandığını gösteriyor.
CRO’da rekor açık pozisyon: Açık pozisyon birçok token’da artıyor ancak CRO diğerlerinden tamamen ayrışıyor. CRO’ya bağlı vadeli işlem açık pozisyonu 536 milyon token ile rekor düzeye çıktı ve bu durum varlığın agresif fiyat kazançlarını doğruluyor. Bununla birlikte türev verilerinde tehlike sinyali yanıp sönüyor. Yıllıklandırılmış sürekli fonlama oranları neredeyse yüzde 60’a fırladı ve bu da uzun pozisyonların aşırı kalabalık olduğunu gösteriyor. Fonlama maliyetleri bu sürdürülemez aşırı seviyelere ulaştığında piyasa yapısal olarak oynaklığın artmasına ve potansiyel bir uzun sıkışmasına hazırlanmış olur.
Olumlu CVD: 24 saatlik kümülatif hacim delta’sına (CVD) bakıldığında bitcoin ve ether ilk 20 para birimi arasında en yüksek okumalara sahip. Pozitif okuma alım tarafı akışının daha agresif olduğunu ve pasif limit emirleri yerine piyasa emirleriyle gerçekleştiğini gösteriyor.
Volatilite endeksleri hafif yükseldi: Bitcoin ve ether’in 30 günlük ima edilen volatilite endeksleri BVIV ve EVIV’de olağan dışı sayılmayacak hafif bir artış var. Bu durum yatırımcıların düzenli bir ralli beklediğini gösteriyor.
Çağrı opsiyonlarına talep: Deribit’te listelenen opsiyon piyasasında yatırımcılar ether ve bitcoin’de yukarı yönlü bahisler olan çağrı opsiyonlarını sürdürüyor ve bu durum 24 saatlik hacim sıralamalarında görülüyor. Ether’de büyük bir çağrı spread’i bugün erken saatlerde Paradigm üzerinden işlem gördü.
