ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), Salı günü Goliath Ventures Inc. ve şirketin üst yöneticisi Christopher Delgado aleyhine dava açtı. İddiaya göre Florida merkezli şirket, müşterilerin bitcoin ve ether varlıklarını merkeziyetsiz borsa likidite havuzlarına yerleştireceği vaadiyle yaklaşık 1.600 müşteriden en az 397 milyon dolar topladı, ancak bu paranın tek bir kuruşunu bile bu havuzlara aktarmadı.
Orlando'daki federal mahkemeye sunulan dava dilekçesine göre Goliath, en az Kasım 2022'den Şubat 2026'ya kadar bir ponzi şeması yürüttü. Şirket, tüm müşteri fonlarını zimmetine geçirirken, kazanılmayan kârları yansıtılan sahte hesap ekstreleri dağıttı. CFTC, daha önce kuruma hiç kayıt olmayan Delgado'yu, Goliath'ın eylemlerinden sorumlu kontrolör kişi olarak gösterdi.
Dava dilekçesine göre toplanan para üç farklı kanala aktarıldı. Goliath, müşteri fonlarının en az 87 milyon dolarını diğer müşterilere ponzi ödemesi yapmak için kullandı. En az 174 milyon doları, genellikle yeni müşteri bulma komisyonu adı altında şirket yöneticilerine ve personeline dağıttı. Üst yönetici Delgado ise en az 48 milyon doları lüks evler, araçlar ve mücevherler için kişisel harcamalarına ayırdı.
CFTC'nin belirttiğine göre ayrıca 21 milyon dolar da şirket kredi kartlarına harcandı. Bu harcamaların içinde 4,9 milyon dolardan fazla dünya turu, 2,9 milyon dolarlık lüks giyim, mücevher ve seyahat asistanlığı hizmetleri yer alıyor. Delgado'nun çocukları için 400 bin dolardan fazla okul taksiti, futbol masrafı ve özel ders ile evcil hayvan bakımı ücreti ödendi. Müşteri mevduatlarından izlenen yaklaşık 838 bin dolarla ise Eylül 2025'te bir yat satın alındı.
DeFi Likidite Sağlayıcı Vaadi
Dava dosyasında anlatılan vaat, yüksek getiri sağlayan bir ticaret modeliydi. 2023 yılında hazırlanan bir sunumda Goliath, DeFi havuzlarında "aylık %3" veya "yıllık %36" getiri üreten "büyük bir Likidite Sağlayıcı" olarak tanıtıldı. Ortak Girişim Sözleşmeleri ise müşterilere ana paralarını geri alacaklarını ve bazı durumlarda aylık %5'e kadar garanti kâr vaat etti.
CFTC'ye göre Goliath, kendi sahte uyum kılıfını da kendisi yarattı. Ocak 2025'te şirket, Goliath'ın kendi uyum direktörünün sahip olduğu ve kontrol ettiği bir "regülasyon ve uyum firmasıyla" ortaklık kurduğunu duyurdu. Bu firma, müşterilere Goliath'ın ortak fonlarının en az %115'ini elinde tuttuğunu ve tüm çekim taleplerini karşılayabileceğini söyleyen mektuplar ve Ağustos 2025 tarihli bir "Bağımsız Değerlendirme Raporu" yayımladı. Eylül 2025'te bir araştırmacı gazeteci Goliath'ı alenen bir ponzi şeması olarak nitelendirmeye başlayınca, şirketin avukatları 9 Eylül'de bir ihtarname göndererek iftira davası açmakla tehdit etti ve Goliath'ın "meşru bir şirket olduğunu ve her zaman öyle kaldığını, ponzi şeması olmadığını" belirtti. Goliath, 22 Eylül 2025'te gazeteciye iftira davası açtı. CFTC, sanıkların bu beyanların yalan olduğunu bildiğini iddia ediyor.
İki ay sonra şirket, müşterilere ödemelerin üçüncü taraf bir adli denetim beklentisiyle gecikeceğini söyledi. CFTC'ye göre ortada yürüyen bir denetim yoktu; Goliath, çıkmak isteyen müşterilere ödeme yapacak parayı tüketmişti. Delgado, 17 Şubat 2026'da şirket yöneticilerine Goliath'ın "tüm faaliyetlerini durdurduğunu" bildirdi.
Ceza Davasının Ardından Gelen Hukuk Davası
Florida Orta Bölgesi federal savcıları, 20 Şubat 2026'da Delgado'yu tel dolandırıcılığı ve kara para aklama suçlarından suçladı. Delgado, Haziran ayında tel dolandırıcılığı komplosu, tel dolandırıcılığı ve kara para aklama suçlarını işlediğini kabul ederek suçlu bulundu. Dolandırıcılığı kendisinin organize ettiğini ve müşteri parasının milyonlarca dolarını kendisine harcadığını itiraf etti.
Bir kayyum, 16 Mart 2026'da Florida Güney Bölgesi'nde Goliath için iflas başvurusunda bulundu. CFTC'ye göre devam eden bu dava üzerinden müşteri tazminatları yürütülüyor. SEC de Salı günü Delgado ve Goliath aleyhine kendi hukuk davasını açtı.
CFTC'nin dava dilekçesi, Emtia Borsası Yasası kapsamında hileli cihazla dolandırıcılıktan bir suçlama yöneltiyor. Bu suçlama, bitcoin ve ether'ın emtia olduğu temeline dayanıyor. Kurum, geri ödeme, haksız kazancın geri alınması, sivil para cezaları, işlem ve kayıt yasakları ile kalıcı bir ihtiyati tedbir talep ediyor. Hiçbir sanık, hukuki iddialara kayıtlarda yanıt vermedi.
Komisyon Başkanı Michael S. Selig, bu davayı kurumun bir kripto kural kitabı hazırlarken nasıl çalışmayı planladığını anlatmak için kullandı. Selig, "Kötü niyetli aktörlerin cezalandırılmasını sağlamak için kripto varlık piyasalarındaki dolandırıcılığı, suiistimali ve manipülasyonu agresif bir şekilde izlemeye devam edeceğiz. Aynı zamanda, iyi niyetli aktörlerin Amerikan topraklarında inşa etme fırsatına sahip olması için net kurallar geliştireceğiz" dedi. Yaptırım Direktörü David I. Miller ise biriminin "dijital emtialarla bağlantılı dolandırıcılıkla mücadelede sahada önemli bir polis olmaya devam ettiğini" söyledi.
Bu dava, federal yetkililerin daha önce de takip ettiği bir modeli izliyor. İddiaya göre dolandırıcılığın DeFi unsuru aslında sadece pazarlamadan ibaretti. Savcılar, yatırımcılara anlatılan protokollere hiç ulaşmayan fonlara dayanan benzer bir 340 milyon dolarlık likidite havuzu ponzi davası daha açmıştı.
