Öne Çıkanlar:
• Ödemeler, makbuzlar ve likidite değişiklikleri; mutabakat, tahmin, otomatik fon transferi, borçlanma ve döviz işlemlerini anlık olarak tetikleyebiliyor.
• Bir ödeme saniyeler içinde sonuçlansa bile, kullanılabilir bir veriye dönüşmesi saatler sürebiliyor. Rekabet avantajı, para hareketlerini anında yorumlayıp harekete geçebilen şirketlere gidiyor.
• İki şirket aynı ödeme altyapısını kullansa bile, biri işlemleri otomatik olarak sonraki finansal eylemlere dönüştürürken diğeri toplu işlem sistemiyle çalışıyorsa tamamen farklı ekonomik sonuçlar elde edebiliyorlar.
Kurumsal hazine yönetimi geleneksel olarak belirli bir sırayla işler. Para hareket eder, bankalar bunu kaydeder, hesap ekstreleri gelir ve finans ekipleri yaşananları mutabık kalır.
Ancak bugün bu sıra tersine işlemeye başladı. Ödemeler hızlanıp işlem verileri zenginleştikçe, ekonomik açıdan kritik an bir bakiye değiştiğinde veya ekstre kapandığında değil, temel finansal olayın gerçekleştiği anda yaşanıyor. Bu olay; bir müşterinin faturayı ödemesi, bir tedarikçi debisinin başlatılması, bir kart işleminin onaylanması, bir döviz pozisyonunun ortaya çıkması veya hesaba nakit düşmesi gibi durumlar olabiliyor.
Her olay kendi içinde bir bilgi taşıyor. Günümüz yazılımları, bir sonraki adımın ne olması gerektiğine karar vermeden önce finans ekiplerinin bu bilgiyi yorumlamasını beklemek zorunda değil.
Bu durum kurumsal banka hesaplarının ortadan kaybolduğu anlamına gelmiyor. Ancak şirketlerin paralarını anlamlandırmak için kullandığı birincil arayüz olma özelliğini yitiriyorlar. Bunun yerine hazine yönetimi, bireysel işlemlerin gerçekleşir gerçekleşmez mutabakat, likidite hareketleri, borçlanma kararları, muhasebe kayıtları ve nakit tahsisini tetikleyebildiği olaya dayalı bir sisteme dönüşüyor.
Kurumsal Hazine Nakdi Gözlemlemekten Müdahale Etmeye Geçiyor
Günümüzde işletmelerin ödemelerdeki avantajı artık sadece parayı daha hızlı hareket ettirmekten gelmiyor. Asıl avantaj, şirketin parasıyla ilgili bir şey olduktan sonra şirketin buna müdahale etmesi arasında geçen süreyi kısaltmaktan geliyor.
Bank of America'da hazine ürünleri yönetici direktörü Matthew Miller, 20 Ağustos Perşembe günü PYMNTS'ye verdiği demeçte bu değişimi şöyle özetledi: "Toplu işlem zihniyetinden uzaklaşmaya doğru bir kayış görüyoruz. Artık işler sadece mesai saatlerinde yürümüyor. Geceleri ve hafta sonları da devam ediyor. Ortamlarımızın dijitalleşmesi bizi daha çok bu tek ve kesintisiz akışa yönlendiriyor."
Bunu mümkün kılan altyapı bankacılık sektöründe parça parça ortaya çıkıyor. HSBC ve Standard Chartered, geçen hafta Swift'in blokzincir tabanlı defterini kullanarak ilk canlı bankalar arası işlemi tamamladı. Kurumsal finans için asıl önem taşıyan konu blokzincirin kendisi değil. Bu işlem, farklı banka altyapılarının finansal yükümlülükler hakkındaki bilgileri ortak bir orkestrasyon katmanı üzerinden nasıl değiştirebileceğini gösterdi. Bu yükümlülükler, mevcut sistemler üzerinden nihai mutabakattan önce eşleştirilip takas ediliyor. Swift, Temmuz ayında yaptığı açıklamada, altı kıtada 17 bankanın defter kullanıma sunulduğunda canlı işlemler için hazırlandığını duyurmuştu.
Bankalar arası ağların dışında; gerçek zamanlı ödemeler, API'ler, sanal hesaplar ve daha iyi yapılandırılmış işlem verileri de ekonomik aktivite ile onun dijital temsili arasındaki mesafeyi kısaltıyor. JPMorgan'ın hazine API'leri, bir uygulamanın sürekli olarak bir şeyin gerçekleşip gerçekleşmediğini sormak yerine, ödeme durumları değiştiğinde geri çağrı gönderebiliyor. KeyBank da benzer şekilde gerçek zamanlı ödemeler ve havale işlemlerinde anlık değişiklik bildirimleri üreten web kancaları sunuyor.
Saat 10:07'de 2 milyon dolarlık bir müşteri ödemesinin geldiğini düşünün. Bakiye odaklı bir hazine modelinde önemli olan, şirketin nakit pozisyonunun 2 milyon dolar artmasıdır. Olay odaklı bir modelde ise önemli olan bilgiler şunlardır: Hangi müşteri ödeme yaptı? Hangi faturalar karşılandı? Ödeme erken mi yoksa geç mi geldi? Alacağı hangi şirket sahibi? Hangi döviz pozisyonu ortadan kalktı? Ve nakit hemen kullanılabilir durumda mı?
Bu gerçekler programatik olarak belirlenebildiğinde, ödeme artık sadece bir nakit girişi olmaktan çıkıyor. Bir talimat setine dönüşüyor.
Aynı Ödeme Ağları Farklı Ekonomik Sonuçlar Üretebiliyor
İşletme sermayesi kısmen bir bilgi problemidir. Şirketler likidite tamponlarını sadece para yavaş hareket ettiği için değil; paranın ne zaman hareket edeceğinden, belirli bir hareketin ne anlama geldiğinden ve güvenli bir şekilde yeniden yatırılıp yatırılamayacağından emin olmadıkları için tutarlar. Üç saniyede sonuçlanan ancak mutabık kalması altı saat süren bir ödeme, mali işler direktörünün gözünde gerçek anlamda üç saniyelik bir finansal olay değildir.
Tarihsel olarak kurumsal finans, iş akışlarını havale, otomatik takas, döviz, mutabakat ve nakit yönetimi gibi finansal ürünler etrafında organize etti. Olaya dayalı altyapılar ise finansı koşullar etrafında organize etmeyi mümkün kılıyor.
Bu durum, bankaların, finansal teknoloji şirketlerinin, ERP sağlayıcılarının ve hazine yönetim platformlarının nihayetinde neyi kontrol etmek için rekabet ettiğini değiştiriyor. Değerli katman artık sadece şirketlerin paralarını gördüğü veya işlem başlattığı arayüz olmayabilir. Asıl değer, finansal koşullar değiştiğinde işletmenin başka yerlerinde neler olacağını belirleyen orkestrasyon katmanında yatıyor.
