Tüketici kredisi büyümesi ağustosta %1,9'a yavaşladı; devreden kredi yıllık bazda %4,2 daraldı.
Büyüme, yıllık %4,1 hızla genişleyen devredilmeyen krediden geldi.
Kredi kartı kullanımı düştü; faiz ödeyen hesapların ortalama yıllık faiz oranı %22'nin üzerindeydi.
Tüketici kredisi hâlâ büyüyor ancak tüketiciler ay ay en kolay ayarlayabildikleri borçlanma türünden uzaklaştı.
Federal Reserve tarafından Çarşamba (7 Ekim) yayımlanan verilere göre tüketici kredisi ağustosta mevsim etkilerinden arındırılmış yıllık bazda %1,9 genişledi. Bu oran temmuzda revize edilen %4,1'lik hızın yarısından azı ve mayıstan bu yana en düşük seviye. Toplam bakiye 5,189 trilyon dolardan 5,197 trilyon dolara çıktı.
Büyüme otomotiv ve öğrenci kredilerini içeren devredilmeyen krediden geldi. Bu segment yıllık %4,1 arttı; temmuzdaki revize %4,7'den sadece sınırlı geriledi ve 2025 sonu ile 2026 başındaki çoğuna kıyasla oldukça yüksek kaldı. Devredilmeyen kredi bakiyesi son okumada 3,844 trilyon dolara ulaştı.
Artışın bir kısmı takvimden kaynaklanıyor. Hemen hemen tamamı öğrenci kredilerinden oluşan federal hükümet elindeki tüketici kredisi 1,608 trilyon dolardan 1,622 trilyon dolara yükseldi. Bu artış, güz dönemi öncesindeki yaz sonu öğrenci kredisi ödemeleriyle uyumlu.
Devreden kredi ise tersine döndü.
Kredi kartı bakiyelerini de kapsayan kategori temmuzda %2,5 genişledikten sonra yıllık %4,2 daraldı. Devreden kredi bakiyesi bir ay önce görülen rekorun ardından 1,357 trilyon dolardan 1,352 trilyon dolara geriledi. Ağustos, en az bir yıldır görülen en keskin aylık düşüşü getirdi.
Tek bir ay tüketicilerin kart kullanımında köklü bir değişim yaptığını kanıtlamaz. Son dönem çok dalgalı. Devreden kredi nisanda yıllık %10,5 büyüdü, mayısta daraldı ve haziranda %6 ile toparlandı.
Yine de Ağustos, tüketicilerin borç konusunda daha seçici hale geldiği genel tabloya yeni bir veri noktası ekliyor. PYMNTS Intelligence verileri geri çekilmeye ek bağlam sağlıyor. Fatura ödemekte zorlanan maaşını ay sonuna kadar yetiştirmeye çalışan tüketiciler arasında %53'ü geçen yıl yemek, eğlence, seyahat ve diğer zorunlu olmayan harcamaları azalttığını söyledi; %23'ü bu harcamaları artırdığını belirtti.
Verilerimiz tüketicilerin borçlarını yönetilebilir bulma değerlendirmesinde 1,9 puanlık düşüşü de gösteriyor. Ek gelirli, mali açıdan sıkışık maaşını ay sonuna kadar yetiştirmeye çalışan tüketiciler arasında %43'ü bir hafta içinde 1.200 dolarlık acil durumu karşılayamadığını, %68'inin en fazla bir aylık tasarrufu olduğunu ve %45'inin hiç tasarrufu olmadığını belirtti.
PYMNTS Intelligence'ın Pay Later araştırması, ödemeleri zaman içinde yayma eğiliminin önemli bir tüketici kesimi için hâlâ öncelikli olduğunu gösteriyor. Kredi kartı taksit planlarını Nisan 2025'te tüketicilerin %23'ü, Mart 2026'da %36'sı kullandı; BNPL kullanımı ise yaklaşık %15'te kaldı.
Taksit seçenekleri, bir satın almanın açık bir devreden bakiyede kalması yerine planlı ödemelere bölünmesine olanak tanıyan farklı bir geri ödeme düzenleme biçimi sunuyor.
Önümüzdeki dönemde tüketicilerin kredi erişimi ile pahalı bakiye taşıma arasında ayrım yapmaya devam edip etmeyeceği belirleyici olacak. Kart borçlanma maliyetleri üçüncü çeyrekte yükseldi; faiz uygulanan hesapların ortalama yıllık faiz oranı %22,15'ten %22,36'ya çıktı. Yeni otomobil finansmanı da pahalandı; 60 ay vadeli kredilerin ortalama oranı %7,14'ten %7,54'e yükseldi. Borçlanma fiyatı hanelere her finansman kararını dikkatle tartmaları için bir neden daha veriyor.
Daha yüksek borçlanma maliyetleri büyük tutarlı finansman yapan tüketicilere de ulaşıyor. 60 ay vadeli yeni otomobil kredisinin ortalama oranı üçüncü çeyrekte %7,1'den %7,5'e çıktı; 72 ay vadeli kredide oran yaklaşık %7'den %7,2'ye yükseldi. Kişisel kredi oranları %11,9 ile nispeten istikrarlı kaldı. Borç maliyetinin artması, hanelerin bir satın almayı finanse edip etmeyeceği, geri ödeme süresini uzatıp uzatmayacağı ya da yeni bir yükümlülük almadan önce bekleyip beklemeyeceği konusunda ek değerlendirmeler yapmasına neden oluyor.
