Küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ) krediye birçok ihtiyacı var, ancak bu her zaman borçlanmak istedikleri anlamına gelmiyor.
Bu ayrım, KOBİ kredi piyasasında kendini net bir şekilde gösteriyor. Veriler ve üç aylık kazanç raporları, işletmelerin daha fazla borç almadan önce giderek daha fazla düşündüğüne işaret ediyor.
Bu hafta başında ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayan LendingTree, borç verenler piyasaya geri dönmeye başlasa bile işletme sahiplerinin finansman konusunda belirgin şekilde daha temkinli hale geldiğini söyledi. Bu arada PYMNTS Intelligence verileri, KOBİ'ler arasındaki kredi talebinin, işletme sahibi bir kredi başvurusu yapmadan çok önce parçalanmış olduğunu gösteriyor: Bazı işletmeler ticari krediye hazır erişime sahipken, bazıları kişisel kartlarına güveniyor ve diğerleri büyük ölçüde nakit ve çekle çalışmaya devam ediyor.
Sonuç, kredi bulunabilirliği ve talebin farklı yönlerde hareket edebildiği bir kredi piyasası.
Mastercard ile yürütülen PYMNTS Intelligence araştırması, bu talebin altında yatan nedenlere dair faydalı bir bakış sunuyor. Ankete katılan KOBİ'lerin yaklaşık %61'i işlerine özel bir kredi kartı kullanırken, %30'u kişisel kredi kartı kullanıyor. Veriler yaş ve büyüklüğe göre ayrıştırıldığında farklar çok daha büyüyor. Z kuşağına ait veya onlar tarafından işletilen işletmelerin yalnızca %22'sinin bir ticari kartı varken, %73'ü kişisel kart kullanıyor. Yıllık geliri 150.000 dolar veya daha az olan KOBİ'ler arasında ise sadece %37'sinin ticari kartı bulunurken, %35'i kişisel kart kullanıyor.
Kişisel kart kullanan bir işletme sahibi yine de işi için borçlanıyor olabilir, ancak bu faaliyet mutlaka bir KOBİ kredisi veya ticari kart talebi olarak görünmeyebilir. Diğer sahiplerin kullanılabilir kredisi olabilir ancak mevcut koşulların başka bir sabit yükümlülük üstlenmeyi haklı çıkarmadığına karar verebilir.
Bazı işletmeler ise günlük operasyonlarını finanse etme şekillerini değiştirmekte yeterli değeri görmüyor.
PYMNTS verileri, ankete katılan KOBİ'lerin ortalama olarak ödemelerinin %32'sini nakit ve %37'sini çekle yaptığını ortaya koydu. Bu tercihler işletmeye göre önemli ölçüde değişiyor. Nakit, daha genç işletmeler ve anlık, günlük likidite ihtiyaçlarını yöneten işletmeler arasında daha yaygın. Çekler ise yerleşik fatura ve tedarikçi ödeme süreçleri olan daha eski ve daha büyük işletmeler arasında hala yaygın.
Fiyat başka bir kısıtlama daha ekliyor. KOBİ'lerin %25'i, kart maliyetlerini ve ücretlerini nakit kullanımını azaltmanın önünde bir engel olarak gösterdi.
Bir işletme finansman isteyebilir ancak buna erişimi olmayabilir. Bir diğeri finansman bulabilir ancak bunu çok pahalı bulabilir. Üçüncüsü yeterli nakde veya yerleşik bir ödeme düzenine sahiptir ve borçlanmak için çok az neden görür. Bir başkası ise zaten mevcut olduğu için kişisel kredi kartı kullanabilir.
LendingTree, Borçluların Frene Bastığını Görüyor
LendingTree'nin ikinci çeyrek sonuçları, bu tablonun başka bir parçasını yakalıyor: borçlanabilen ancak beklemeye karar veren işletmeler.
Şirket, KOBİ borçlu talebinin çeyrek boyunca beklediklerinden daha fazla düştüğünü söyledi. Bu, uzun bir genişleme döneminin ardından geldi: LendingTree, KOBİ ürününün 2024'ün başından bu yana ortalama üç aylık yıllık gelir büyümesinde neredeyse %40 artış sağladığını belirtti.
29 Temmuz Çarşamba günü yapılan kazanç görüşmesinde CEO Scott Peyree, yavaşlamayı borç verenlerin krediyi geniş çapta geri çekmesinden ziyade işletme sahiplerinin harcamalarını ertelemesine bağladı. Bazı tüccarların analistlere, "Belki biraz daha az para alırım ya da bunu yapmadan önce birkaç ay daha beklerim" dediğini aktardı.
LendingTree, borç veren talebinin toparlanmaya başladığını, borçlu talebinin ise kısıtlayıcı faktör olmaya devam ettiğini söyledi.
Kredi Bir Sorunu Çözmek Zorunda
PYMNTS ve Mastercard bulguları, KOBİ'leri kredi piyasasına neyin çekebileceğini de gösteriyor.
Birçok işletme için kredinin cazibesi doğrudan likidite ile bağlantılı: Ankete katılan KOBİ'lerin %59'u, ellerinde nakit olmadığında ödeme yapmak için en iyi seçeneğin ticari kartlar olduğunu belirtirken, %63'ü ödemelere itiraz etmek ve paralarını geri almak için kartları seçti.
Hangi kart özellikleri için ödeme yapacakları sorulduğunda, daha küçük işletmeler ayarlanabilir ödeme pencereleri, dolandırıcılık ve siber koruma, daha uzun ödeme süreleri ve hızlı onayı vurguladı. İnşaat ve kamu hizmetleri firmaları, hızlı onayı ilk sıraya koydu, ardından taksitli satın alma, daha uzun ödeme pencereleri ve ödeme zamanlamasında esneklik geldi.
Kısıtlamalar geçici olabilir. LendingTree, iş dünyası güveni arttıkça ve şirket borç verenlerin daha aktif hale geldiğini gördükçe KOBİ işinin toparlanmasını bekliyor. Ancak PYMNTS Intelligence verilerinin gösterdiği gibi, KOBİ kredi talebinde daha geniş bir toparlanma, mevcut kredi kapasitesinden daha fazlasına bağlı olacak.
