IBM, Çarşamba günü resmi olarak bilançosunu açıkladı ve haberler herkesin beklediği kadar kötüydü.
115 yıllık şirket hâlâ büyük miktarda nakit üretiyor olsa da — çeyrekte 17,2 milyar dolar gelir, 9,9 milyar dolar brüt kâr, yaklaşık yüzde 58 marj ve 2,2 milyar dolar net kazanç — sonuçlar Wall Street'in beklentilerinin oldukça altında kaldı.
O kadar kötü bir sapmaydı ki IBM CEO'su Arvind Krishna ve yönetim kurulu, kazançların 'beklentilerimizden daha kötü' olduğu konusunda yatırımcıları önceden uyarmak gibi benzeri görülmemiş bir adım attı ve herkese ön izleme sundu.
Krishna geçen hafta 'yatırımcılara mektup' yayınlayarak ön sonuçları paylaştı. Mektupta şirketin en önemli kategorisi olan 'altyapı'da gelirlerin çok düşük olduğu ve kâr marjlarının da daralacağı uyarısı yapıldı. Şirketin hisseli anında yüzde 25 düşerek şirket tarihinin en büyük tek günlük kaybını yaşadı. O ana kadar Krishna'nın altı yıllık liderliğinde hisseler, tüm gemileri yükselten yapay zeka veri merkezi patlaması sayesinde iyi performans gösteriyordu.
IBM Çarşamba günü ayrıca tüm yıl büyüme tahminlerini de aşağı çekti; bu da bu korkunç çeyreğin yılın geri kalanını etkileyeceği anlamına geliyor. Suçlu mu? IBM'in nakit ineği ana bilgisayar işi yüzde 42 düştü.
Bu zincirleme bir sorun çünkü CFO Jim Kavanaugh'un yatırımcılarla yapılan çeyrek toplantısında açıkladığı gibi IBM, sattığı her 1 dolarlık ana bilgisayar donanımı karşılığında 3 dolar yazılım geliri elde ediyor.
Ancak CEO ve CFO, toplantıda bunun geçici bir sarsıntı olduğu ve her şeyin yakında yoluna gireceği konusunda ısrar etti.
Yaşananlar, dedilerine göre, çeyrekte yeni bir ana bilgisayar alması gereken 'onlarca' müşterinin bunu yapmamayı tercih etmesiydi. Bu kulağa çok fazla müşteri gibi gelmeyebilir, ancak ana bilgisayarlar yüz binlerce ila milyonlarca dolara mal olan sistemlerdir ve bakım sözleşmeleri ve yazılımla birlikte milyonlarca dolar daha gelir getirirler.
IBM'in gemisini yükselten aynı yapay zeka patlaması, aynı zamanda onu batırdı.
Krishna, bu müşterilerin yeni bir ana bilgisayar almak yerine başka donanımlar satın aldığını açıkladı. Müşteriler, veri merkezi ekipmanları ve PC'lerde yüzde 15 ila 30 arasında astronomik maliyet artışlarıyla karşı karşıya kaldı.
Krishna, 'Bu sorunla karşılaştıklarında, bütçelerini aşırı fiyat artışı yaşadıkları alanlara kaydırmaya karar verdiler' dedi.
Dell ve HP gibi kurumsal donanım üreticileri, yapay zeka inşa patlamasının neden olduğu bellek gibi bileşenlerdeki artan maliyetlerin fiyatları yükseltmek zorunda bıraktığı konusunda uyarıda bulundu. Apple da aynı şeyi söyledi.
Ancak Krishna, bu müşterilerin eninde sonunda yeni ana bilgisayarlarını ve yeni yazılım sözleşmelerini satın alacaklarına söz verdi. Hatta bazılarının bu çeyrekte bunu yaptığını söyledi. 'Müşterilerin ana bilgisayardan uzaklaştığına dair hiçbir kanıt görmüyoruz' dedi.
Bekleyip göreceğiz. Ancak teknoloji endüstrisi onlarca yıldır ana bilgisayarın ölümünü tahmin ediyor. Belki yapay zeka bile onu öldüremez.
