Tedarikçi temiz olabilir ama ödeme yine de bozulabilir. Hazine'nin muhabir hesap yetkileri, şirketin seçmediği birkaç adım ötede bulunan bir banka nedeniyle ödeme rotasını ticari olarak kullanılamaz hale getirebilir.
Yaptırım riski likidite riskine dönüşüyor. Muhabir erişimini kaybetmek, temel işlem yasa dışı olmasa bile tedarikçi ödemelerini ve sınır ötesi nakit hareketini aksatabilir.
CFO'lar sadece alıcıya değil rotaya görünürlük ihtiyacı duyuyor. Yaptırım uygulamaları finansal altyapının daha derinine indiği için gerçek zamanlı banka riski verisi, daha zengin ödeme bilgisi ve alternatif koridorlar hayati hale geliyor.
Çok uluslu bir şirket için bir sonraki yaptırım şoku, bir tedarikçinin hükümet kara listesinde görünmesi şeklinde gelmeyebilir. Ödeme birdenbire çalışmayı durdurması şeklinde gelebilir.
Pazartesi (5 Ekim) tarihli bir uyarıda Hazine Bakanlığı'na bağlı Yabancı Varlıklar Kontrol Ofisi (OFAC), yaptırım altındaki kurumlarla işlem yapmaya devam eden yabancı finansal kuruluşların "önceden bildirim olmaksızın her an hedef olabileceği" konusunda uyardı. OFAC özellikle İran gibi yaptırım altındaki aktörlere muhabir bankacılık ve uluslararası finans sistemi erişimi sağlayan bankalara yönelik son adımlara işaret etti.
Ve New York Federal Rezerv Bankası'nın Salı (6 Ekim) yayımlanan Küresel Tedarik Zinciri Baskı Endeksi (GSCPI) verilerine göre küresel tedarik zinciri baskıları dört ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Uyarı, jeopolitik riskin bir ödemenin mimarisi üzerinden yol alabileceğinin işareti.
Bir şirket tedarikçisini bilebilir. Tedarikçisinin bankasını bilebilir. Hazine departmanı ile nihai faydalanıcı arasında hangi muhabir bankaların, aracı kurumların ve dolar takas ilişkilerinin bulunduğunu neredeyse hiç bilemeyebilir.
Temiz bir karşı taraf temiz bir ödeme garantisi vermez
Sonuç, yaptırım altındaki bir şirketin varlıklarının dondurulmasından daha büyük. Muhabir erişimini kısıtlamak, bir finansal kuruluşun dolar cinsinden ticarete katılım yeteneğini zayıflatabilir.
Muhabir bankacılık, küresel ticareti mümkün kılan büyük ölçüde görünmez mekanizmalardan biridir. Belirli bir para birimine veya pazara doğrudan erişimi olmayan bölgesel bir banka, erişimi olan başka bir finans kuruluşuyla ilişki kurabilir. Bu mimari, işletmelerin bir işlemin mutabakatında yer alan her bankada hesap bulundurmak zorunda kalmadan para hareket ettirmesine olanak tanır.
OFAC'ın Pazartesi tarihli uyarısı, Ağustos ayında Banque Misr UAE'nin ABD muhabir bankacılık erişiminin kesilmesi, Eylül ayında Türkiye merkezli Golden Global Bank ve iştiraklerinin yaptırıma alınması ve İran yaptırımından kaçınma dahil İran yaptırımına tabi bankalarla muhabir ilişkileri nedeniyle Rusya'nın VTB Bank'a yönelik işlemleri vurguladı.
Bu durum kurumsal hazine ekiplerinin sorması gereken soruyu değiştiriyor.
Geleneksel yaptırım kontrolleri büyük ölçüde karşı taraf merkezlidir: Kime ödeme yapıyoruz? İşletmenin sahibi kim? Şirket veya gerçek faydalanıcısı yaptırım altında mı? Hedef ülke izinli mi?
Bu sorular esastır. Ancak rotası birdenbire ticari olarak toksik hale gelen bir kuruma bağlı olan bir ödemenin operasyonel riskini yakalayamayabilir.
"Sınır ötesi" terimi, bir ödemenin farklı hukuki tüzel kişiler, yargı alanları, düzenleyici çerçeveler ve yaptırım rejimleri üzerinden geçtiğini ifade eder, dedi Citi'nin sınır ötesi ödemeler ve hizmetler sorumlusu Emanuela Saccarola geçen Kasım ayında PYMNTS'e. Bu durum, ilgili düzenlemelere uyum dahil ek zorluklar getirir.
Kurumsal hazine riski iş ağı riskine dönüşüyor
Bir CFO için "yasadışı" ile "bankalarımız artık bunu işlemeyecek" arasındaki pratik ayrım, maaş, stok veya kritik bir tedarikçi ödemesi vadesi geldiğinde son derece küçük hale gelebilir.
Yine de şirketler, ödemelerinin geçtiği kurumlar hakkında tam görünürlükleri olmasa bile ödeme riskini yönetmekten sorumlu tutulabilir. Bu durum, daha zengin ödeme verilerinin daha hızlı mutabakatın ötesinde nedenler için daha değerli hale gelmesini açıklıyor.
Finans sektörünün ISO 20022 geçişi, taraflar ve ödemeler hakkında daha yapılandırılmış bilgi yaratıyor. Swift, standardın zengin verinin uçtan uca seyahat etmesine izin verdiğini ve uyum süreçlerini ile analitiği iyileştirebileceğini söylüyor. Transaction Manager'ı, kapsamdaki işlemlerde tam yapılandırılmış veriyi korumak üzere tasarlandı; işlem tarama hizmetleri ise yaptırım kontrollerini gerçek zamanlı olarak giderek daha fazla gerçekleştiriyor.
Teknoloji muhabir riskini ortadan kaldırmıyor. Ancak daha iyi veri, ödeme zincirini daha az opak hale getirebilir. Bir şirketin belirli bir pazarda 50 milyon doları olduğu bilgisi likidite görünürlüğünün yalnızca bir katmanıdır. Bir sonraki soru, bu fonları hareket ettirmek için gereken bankacılık yollarının kullanılabilirliğini sürdürüp sürdürmediğidir.
CFO'lar için ders, her muhabir banka ilişkisinin manuel olarak haritalanması gerektiği değil, ödeme direncinin giderek daha fazla kurumsal hazine çevresinin dışında kalmış bilgiye bağlı hale gelmesidir.
PYMNTS Intelligence'ın Mayıs ayında yayımlanan "Sınır Ötesi Fırsat: Ödeme İnovasyonunun KOBİ'lerin Küreselleşmesine Nasıl Yardımcı Olabileceği" raporu, ABD'deki küçük ve orta ölçekli işletmelerin %57'sinin yurt dışındaki tedarikçilerden mal veya girdi satın aldığını buldu. Rapora göre küresel tedarikçisi olan KOBİ'lerin %43'ü en önemli iyileştirme önceliği olarak daha hızlı ödeme işleme ve mutabakatı gösteriyor.
Eski yaptırım sorusu bir şirketin ödemeyi göndermeye izin verilip verilmediğiydi. Yeni soru, finansal ağın bunu taşımaya istekli ve muktedir olup olmadığıdır.
