Geçtiğimiz gece bir saat süren kazanç görüşmesinde Rivian CEO'su RJ Scaringe, çok önemli R2 SUV'un üretim artışından daha az bahsetti; şirketin henüz kanıtlanmamış otonom araç iddialarını övmeye daha çok zaman ayırdı.
Ama şirketin bu yıl sonunda kritik bir teste girmesi gerekiyor. Nokta-noktaya eller serbest sürüş özelliğini önce 2026'da kendi çalışanlarına test ve doğrulama için sunacak, ardından 2027'de müşterilere açacak. Bunun ardından Rivian, Uber iş birliğiyle 2028'de ilk robotaksi araçlarını piyasaya süreceğini söylüyor. Kısacası önümüzdeki iki yıl, Rivian'ın yüksek riskli tam yığın otonomi oyuncusu olma arayışında başarılı olup olmayacağını belirleyecek.
"Otonomiyi birincil ürün farklılaştırıcısı, pazar payı artırıcı ve uzun vadeli değer yaratıcısı olarak görüyoruz," dedi finans başkan yardımcısı Derek Mulvey görüşme sırasında.
Başarı garanti değil. Tesla, Full Self-Driving (Supervised) sistemini 1,7 milyondan fazla aktif müşteri aracında kullanıyor ve büyük bir avantaj sağlıyor. Tesla'nın sürücü destek özelliklerini yakalamaya çalışmak, aynı anda kendi silikon çiplerini tasarlamak, pahalı sensörler satın almak ve büyük ölçekli yapay zeka hesaplama gücü için ödeme yapmak büyük bir mali kumar; Rivian hâlâ seri üretim R2 araçlarını ölçekli şekilde inşa edip satmakta zorlanıyor. (R2, hacim olarak Rivian'ın en çok satan aracı haline geldi, dolayısıyla ilerleme sürüyor.)
"Otonomiyi birincil ürün farklılaştırıcısı, pazar payı artırıcı ve uzun vadeli değer yaratıcısı olarak görüyoruz." - Derek Mulvey
Rivian'ın R2'yi kader belirleyici araç olarak görüp görmediği ya da asıl belirleyicinin otonomiyi çözmek olup olmadığı net değil. Bu durum şirketi zor bir dengeleme eyleminin ortasına bırakıyor: iddialı, kitlesel elektrikli bir aracı piyasaya sürerken aynı anda kendini tam yığın otonom sürüş gücü merkezi olarak yeniden icat etmek.
Elbette özelliğin çalışması Rivian'ın başarısı için şart. Görüşmede Scaringe, yeni nokta-noktaya sürüş sistemini her gün ofise gidiş gelişinde kullandığını açıkladı ve bunu "harika" bir deneyim olarak nitelendirdi. Devam etti:
"Görüşümüz, bunun talep için büyük bir itici güç haline geleceği yönünde. Tüm ABD pazarı ve tüm otomotiv pazarının buna gerçekten istemeye başlaması ve bunun önemli bir satın alma kriteri haline gelmesinin ne kadar hızlı olacağı belirsiz. Ama kesinlikle, bunun ne yapabileceğine daha fazla insanın maruz kaldığı bir kırılma noktasının ön ucundayız... Uzun vadede bizim için pazar payı açısından gerçekten büyük bir itici güç olacağını düşünüyoruz."
Ama Scaringe diğer detaylar konusunda temkinli davrandı. Autonomy Plus paketi için Rivian'ın katılım oranını sorulduğunda, yani toplam müşteri tabanına göre yazılımı satın alan veya abonelik alan Rivian alıcılarının yüzdesini, CEO kesin rakamı paylaşmaktan kaçındı. "Autonomy Plus'taki katılım oranı beklentilerimizi aştı," dedi, "ve bununla oldukça cesaretlendik."
Rivian yöneticileri kuşkusuz Tesla'nın FSD katılım oranlarına imreniyor: Şirketin yakın zamanda bildirdiğine göre 2026'nın üçüncü çeyreğinde Kuzey Amerika'daki yeni Tesla alıcılarının yüzde 75'inden fazlası FSD'yi tercih etti. Bu arada Rivian, 2026'nın üçüncü çeyreğinde yazılım ve abonelik hizmetlerinden 605 milyon dolar gelir açıkladı, bu rakam yıllık bazda yüzde 45 artış anlamına geliyor. Rivian yazılım ve hizmetlerde 256 milyon dolar kâr elde etti, bu geçen yıla göre 102 milyon dolar artış ve güçlü yüzde 42 kâr marjı.
Rivian, pahalı bilgisayarlar ve yapay zeka sistemleri almaya devam ettikçe harcayacağı paranın getireceğinden fazla olacağı ihtimali yüksek. Görüşmede şirket, bilgisayar çiplerinin, belleğin ve elektroniklerin fiyatlarının yükseldiğine dikkat çekti. Ayrıca bazı R2 modellerine iki işlemci ve pahalı lidar sensörleri eklemenin, aracı büyük miktarlarda üretmekle umduğu kârı eritebileceği konusunda uyarıda bulundu.
Nokta-noktaya sistemin de kendi engelleri olacak; kenar durumlar ve şehir içi sürüşün karmaşıklıkları gibi. Bir araç kazası Rivian'ın marka ve itibarına zarar verebilir, Tesla'nın FSD ile birçok kez yaşadığı gibi. Rivian özelliği aktif sürücü gözetimi gerektirecek şekilde piyasaya sürmeyi planlasa da, kaçınılmaz olarak işler ters gittiğinde hukuki zorluklarla karşılaşması muhtemel.
Şüphesiz Rivian kenarda oturup otonom tahtını Tesla ve Waymo'ya bırakmayı göze alamaz. Otonom sürüş teknolojisi Rivian'ın yazılım şirketi tarzı büyük kârlar elde etmesine yardımcı olabilir, ama pahalı yapay zeka geliştirme için ödeme yaparken aynı zamanda R2'yi ölçekli şekilde inşa etmeye çalışmak, önümüzdeki bir-iki yılı şimdiye kadarki en riskli dönemi haline getiriyor.
